Saham Palantir Technologies (PLTR) naik +6% hari ini karena perusahaan melaporkan kenaikan besar arus kas bebas (FCF) Q2 sebesar +53,6% dibandingkan kuartal sebelumnya dan margin FCF 57%. Ini bisa mendorong saham PLTR naik lebih dari 20% jadi $205 per lembar.
Saat ini, PLTR diperdagangkan di harga $171,26 per lembar, naik 10% dari titik terendah $154,27 pada 1 Agustus.
Pendapatan Q2 Palantir mencapai $1,004 miliar, naik +48% tahun ke tahun (Y/Y) dan +13,6% dibanding kuartal sebelumnya, didorong oleh aktivitas berbasis AI, termasuk pertumbuhan kuat kontrak software di AS.
Palantir juga menaikkan proyeksi pendapatan tahun 2025 menjadi $4,142–$4,150 miliar, naik dari sebelumnya $3,8–$3,902 miliar di rilis Q1 (kenaikan +7,68%).
Arus kas bebas (FCF) melonjak signifikan:
- Q2 FCF disesuaikan: $568,8 juta (+53,6% dari Q1)
- Margin FCF Q2: 56,7% dari pendapatan (naik dari 41,9% di Q1)
Proyeksi FCF tahun 2025 juga dinaikkan menjadi $1,8–$2 miliar (dari $1,6–$1,8 miliar di Q1). Ini berarti margin FCF di paruh kedua 2025 diperkirakan 46,3%.
Misalnya:
- Pendapatan H2 2025 diperkirakan $2,26 miliar.
- FCF H2 diperkirakan $964,5 juta (42,7% dari penjualan H2), sedikit lebih rendah dari proyeksi margin tahunan (45,8%).
Proyeksi 2026 lebih optimis:
- Pendapatan diperkirakan $5,7 miliar (+7% dari perkiraan sebelumnya).
- Dengan margin FCF 42,7%, FCF 2026 bisa capai $2,43 miliar (+27,9% dari proyeksi 2025).
Saham PLTR bisa naik 19,6% dalam 12 bulan:
- Target harga: $204,83 per lembar (dari $171,26 saat ini).
- Asumsi: yield FCF 0,5% (multiple 200x), yang sangat tinggi.
Risiko: Jika FCF atau margin turun, saham bisa anjlok. Investor harus hati-hati dan mungkin lebih baik menunggu koreksi harga sebelum membeli.
Penulis, Mark R. Hake, CFA, tidak memegang saham PLTR saat artikel ini diterbitkan. Artikel ini hanya untuk informasi dan awalnya muncul di Barchart.com.
(Typos: "anjlok" seharusnya "anjlog", "disesuaikan" kurang huruf "i")