OCBC, bank terbesar kedua di Singapura, akan melakukan usaha terakhir untuk menguasai penuh Great Eastern Holdings Ltd. dengan tawaran S$900 juta ($704 juta). Ini adalah puncak dari perjuangan 20 tahun mereka untuk mengambil alih perusahaan asuransi tersebut.
Sekarang, OCBC hanya butuh 6,28% lagi untuk memiliki Great Eastern sepenuhnya. Pemegang saham minoritas akan memutuskan di rapat umum luar biasa apakah perusahaan berumur 117 tahun ini akan dihapus dari bursa dengan tawaran lebih tinggi dari bank. Jika ditolak, tawaran ‘keluar’ OCBC akan gagal, dan saham Great Eastern bisa kembali diperdagangkan.
Mengambil alih Great Eastern, salah satu asuransi terbesar di Singapura dan Malaysia, akan mendukung strategi CEO Helen Wong untuk membangun grup layanan keuangan terintegrasi. Ini akan membantu menangkap pertumbuhan di sektor manajemen kekayaan yang sedang berkembang. Great Eastern punya aset lebih dari S$100 miliar dengan 16 juta nasabah—cocok dengan bisnis OCBC.
Jayden Vantarakis dari Macquarie Capital bilang, transaksi ini untuk menyederhanakan struktur grup dan memungkinkan pengelolaan modal lebih efisien. Tapi, pengambilalihan penuh tidak akan banyak pengaruhi laba atau strategi karena OCBC sudah mengendalikan.
Saham Great Eastern dihentikan sementara sejak Juli 2024 setelah tawaran OCBC tahun lalu gagal memenuhi syarat penghapusan dari bursa. Meski bank menaikkan tawaran 17,8% bulan lalu jadi S$30,15 per saham, harganya masih di bawah nilai tersembunyi S$38,08 per saham pada 2024.
Beberapa pemegang saham minoritas menolak dan minta tawaran lebih tinggi, tapi direktur independen Great Eastern menyarankan untuk terima tawaran OCBC. Penasihat keuangan EY menyebut tawaran ini “adil dan wajar.”
Great Eastern memberi rata-rata S$700 juta laba bersih per tahun ke OCBC dalam 10 tahun terakhir, atau sekitar 15% dari laba tahunan OCBC. Meski penghapusan dari bursa adalah tujuan jangka panjang, OCBC puas dengan kepemilikan 93,72%-nya, terlepas dari hasil rapat. Mereka juga tidak berencana buat tawaran baru dalam waktu dekat.