Kami baru-baru ini menyusun daftar 20 Saham Large-Cap yang Insider dan Short Sellers Buang Seperti Gila. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Chewy, Inc. (NYSE:CHWY) berada dibandingkan dengan saham-saham large-cap lainnya.
Ketidakpastian mengelilingi setiap sudut pasar saham AS, memengaruhi keputusan investor. Dengan kembalinya Presiden Trump ke Oval Office, pasar, yang sangat dipengaruhi oleh kebijakannya, menunjukkan tanda peringatan yang jelas. Short sellers dan insiders sedang keluar secara agresif dari beberapa saham large-cap. Kelompok-kelompok ini lebih terhubung dengan sentimen pasar daripada investor rata-rata, sehingga keputusan mereka untuk meninggalkan saham harus dilihat lebih dekat.
MENGENAI INI JUGA: 10 Saham dengan Potensi Keuntungan Besar dari Billionaire Stephen Mandel
Menurut laporan CNBC, indeks pasar berada di jalur untuk mencatat kinerja terburuk dalam 100 hari pertama masa jabatan presiden sejak masa jabatan kedua Richard Nixon sebagai Presiden AS. Sementara itu, penjualan internal mengalami tren naik di pasar bersamaan dengan taruhan bearish. Setiap hari, investor bertanya-tanya apakah harus tetap bertahan atau melompat dari kapal.
Mengenai situasi pasar saat ini, Presiden Federal Reserve Cleveland Beth Hammack menyoroti dalam wawancara terbarunya bahwa bisnis semakin waspada. Karena kekhawatiran tarif dan ketidakstabilan kebijakan, mereka menahan diri untuk berinvestasi dan merekrut. Keragu-raguan seperti itu tercermin dalam perilaku insider.
Insider, termasuk eksekutif perusahaan, anggota dewan, dan pemegang saham utama, harus melaporkan transaksi mereka. Selain itu, dalam laporan terbaru mereka, pola yang mengkhawatirkan terlihat: mereka menjual lebih banyak dan membeli lebih sedikit. Penghidupan dan kekayaan para insider sering kali terkait langsung dengan kinerja perusahaan. Oleh karena itu, menjual saham daripada membelinya bisa dianggap sebagai cara mereka untuk mengunci keuntungan sebelum masa sulit menimpa perusahaan mereka.
Selaras dengan pola ini, short sellers juga meningkatkan aktivitas mereka. Mereka bertaruh pada gelombang ketidakpastian ekonomi yang mendorong harga saham turun. Ini bukan langkah yang diambil dengan impuls tetapi berasal dari kekhawatiran struktural yang lebih dalam mengenai sebuah organisasi.
Karena lingkungan saat ini, imbal hasil Surat Utang Pemerintah naik, dan dolar AS melemah. Akibatnya, harga saham, bahkan saham-saham kapitalisasi pasar besar, berayun liar. Federal Reserve diperkirakan akan menahan suku bunga tetap pada bulan Mei dan menurunkannya kemudian pada bulan Juni. Meskipun hal ini mungkin terlihat menguntungkan, pendapatan perusahaan masih dapat tertekan oleh biaya yang lebih tinggi dan permintaan konsumen yang lebih rendah, menghasilkan prospek negatif untuk ekuitas, terutama yang overvalued. Dan dengan aktivitas terbaru mereka, insiders dan short sellers sedang memposisikan diri untuk menggunakan peluang untuk keluar daripada masuk kembali.
Cerita Berlanjut
Menurut para analis, bukan tentang menarik investasi Anda dengan mengikuti insider dan short sellers. Sebaliknya, ini tentang memahami apa yang terjadi di pasar dan menggunakan pengetahuan itu untuk membuat keputusan yang terinformasi tentang portofolio Anda. Secara historis, keluarnya mereka yang paling dekat dengan keuangan dan proyeksi sering kali mendahului koreksi pasar. Dengan memperhatikan gerakan ini, investor dapat meningkatkan ketahanan saham mereka juga.
Kami mengikuti beberapa kriteria ketika menyusun daftar kami tentang 20 saham large-cap teratas yang dibuang oleh insiders dan short sellers. Kami memilih saham-saham large-cap berdasarkan kapitalisasi pasar dan volume saham. Hanya perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $10 miliar dan $200 miliar yang dimasukkan dalam daftar ini karena segala sesuatu yang lebih besar akan menjadi mega-cap, dan segala sesuatu yang kurang dianggap sebagai small-cap atau mid-cap. Mengenai volume saham, kami telah mengabaikan perusahaan dengan volume kurang dari 500.000. Kami telah menetapkan batas short-float sebesar 5% atau lebih untuk memastikan bahwa daftar kami terdiri dari pilihan yang melibatkan taruhan bearish tinggi. Kami telah memasukkan saham-saham tersebut dengan transaksi insider negatif dalam hal penjualan insider karena hal ini menandakan prospek negatif untuk kinerja masa depan perusahaan. Saham-saham tersebut diurutkan berdasarkan persentase pendek float mereka. Semua data dalam artikel diambil dari basis data keuangan dan laporan analis, dengan semua informasi diperbarui per 30 April 2025.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh dana lindung nilai? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengalahkan pasar dengan meniru pilihan saham terbaik dari dana lindung nilai terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan sebesar 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detailnya di sini).
Chewy, Inc. (CHWY): Di Tengah Rumor Pengambilalihan, Hedge Funds Membeli
Sebuah foto close-up dari rak toko yang dipenuhi dengan makanan dan perlengkapan hewan peliharaan.
Short Float: 6,58%
Transaksi Insider: -11,61%
Chewy, Inc. (NYSE:CHWY), yang berlokasi di Florida, adalah platform e-commerce terkemuka yang berfokus pada makanan hewan peliharaan dan produk terkait. Perusahaan bersaing dengan Amazon dan Petco dengan menawarkan layanan berorientasi pelanggan, langganan pengiriman otomatis, dan portofolio label pribadi yang luas. Chewy, Inc. (NYSE:CHWY) mencapai pemenuhan cepat dan skalabilitas melalui jaringan distribusi terintegrasi secara vertikal. Strategi personalisasi berbasis data perusahaan, bersamaan dengan penawaran perawatan kesehatan yang semakin luas, menempatkannya dalam proses menjadi penyedia kesehatan hewan peliharaan yang komprehensif, sehingga meningkatkan tingkat retensi pelanggannya.
Penjualan perusahaan telah tumbuh dalam beberapa kuartal terakhir. Namun, pada kuartal keempat tahun 2024, ekspansi margin kotor masih di bawah ekspektasi. Chewy, Inc. (NYSE:CHWY) juga menghadapi kesulitan untuk mempertahankan pertumbuhan pelanggan aktif meskipun normalisasi di industri hewan peliharaan. Inflasi harga mengintai di tahun 2025, dan itu berpotensi memengaruhi pertumbuhan pendapatan. Setidaknya, inflasi diharapkan dapat menutupi akuisisi pelanggan, menyebabkan pertumbuhan pendapatan yang datar. Investasi besar dalam inisiatif seperti Klinik Layanan Hewan Chewy bisa menghasilkan laba, tetapi hanya dalam jangka panjang, sehingga hasilnya negatif dalam pasar saat ini.
Untuk Chewy, Inc. (NYSE:CHWY), 6,58% saham yang signifikan sedang di-shorted, menunjukkan keraguan yang signifikan dari investor. Perusahaan memiliki pandangan bearish, seperti yang ditunjukkan oleh transaksi insider, yang menunjukkan penjualan bersih yang signifikan sebesar 11,61%. Hal ini menunjukkan bahwa bahkan mereka yang memiliki pandangan terdekat terhadap prospek perusahaan sedang mengurangi kepemilikan mereka. Transaksi insider negatif seperti ini bersama dengan minat pendek yang tinggi memerlukan kehati-hatian investor. Ini termasuk di antara saham-saham yang dibuang oleh insiders dan short sellers.
Secara keseluruhan, CHWY menempati peringkat ke-20 di antara daftar saham large-cap yang dibuang oleh insiders dan short sellers seperti gila. Meskipun kami mengakui potensi CHWY sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada CHWY tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali labanya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Diinvestasikan Menurut Billionaire.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.