Dua investor paling diperhatikan di Wall Street adalah Warren Buffett dan Cathie Wood. Namun, keduanya tidak memiliki banyak kesamaan. Buffett telah menghasilkan miliaran dolar dengan menjalankan strategi investasi yang relatif sederhana – mencari perusahaan yang menghasilkan arus kas yang kuat dan konsisten serta membangun merek terkemuka. Sebagian besar portofolio Berkshire Hathaway milik Buffett terkonsentrasi di sektor-sektor seperti barang konsumen, jasa keuangan, telekomunikasi, dan energi. Di sisi lain, portofolio Ark Invest milik Wood terdiri dari saham-saham pertumbuhan di area-area baru seperti kecerdasan buatan (AI), genomika, dan kripto.
Meskipun pendekatan investasi yang sangat berbeda, Wood dan Buffett sama-sama memiliki saham “Magnificent Seven” Amazon (NASDAQ: AMZN). Meskipun perusahaan ini terkenal dengan toko online-nya, Amazon juga memiliki operasi komputasi awan terkemuka, dan bahkan mulai menembus streaming, hiburan, dan periklanan.
Dengan saham naik lebih dari 70% dalam setahun terakhir, seorang analis di Wall Street melihat masih banyak ruang untuk pertumbuhan. Mark Mahaney dari Evercore ISI memiliki target harga $220 untuk saham Amazon, mewakili sekitar 26% kenaikan dari harga penutupan hari Kamis.
Mari kita telusuri bisnis Amazon dan memahami bagaimana perusahaan ini berhasil menarik dua investor paling terkemuka di Wall Street, dan mengapa masih banyak ruang bagi perusahaan ini untuk berkembang.
Berapa banyak saham Amazon yang dimiliki Wood dan Buffett?
Meskipun portofolio Wood dan Buffett sama-sama memiliki saham Amazon, penting bagi investor untuk memahami bahwa ini adalah posisi yang relatif kecil bagi keduanya. Buffett memiliki sekitar $1,5 miliar saham Amazon, yang mewakili hanya sekitar 0,44% dari total portofolio Berkshire. Demikian pula, posisi Wood di Amazon hanya berada di salah satu dana yang diperdagangkan di bursa, dan perusahaan mewakili hanya 0,06% dari dana tersebut.
Saya tidak akan terjebak dalam detail bobot Amazon relatif terhadap posisi lain bagi kedua investor. Wood kemungkinan melihat Amazon sebagai lindung nilai terhadap beberapa investasi teknologinya di bisnis-bisnis kecil lainnya. Sementara itu, Oracle of Omaha telah lama menghindari sektor teknologi secara umum, sehingga tidak terlalu mengejutkan untuk melihat alokasi kecil hanya di bisnis seperti Amazon.
Lanjutan cerita
Sumber gambar: Getty Images.
AI bisa meningkatkan seluruh bisnis Amazon
Salah satu hal yang membuat Amazon begitu unik adalah bahwa perusahaan beroperasi di berbagai pasar akhir yang luas. E-commerce dan komputasi awan adalah penggerak pertumbuhan utama perusahaan. Namun, layanan berlangganan Amazon Prime memberikan akses kepada pelanggan untuk media seperti film dan acara televisi, dan bisnis periklanan $47 miliar perusahaan ini dengan cepat menjadi kekuatan besar dalam ekosistem perusahaan.
Memberikan investor tingkat diversifikasi yang mendalam hanyalah bagian dari proposisi nilai Amazon. Pada tingkat yang lebih dalam, kemajuan dalam AI memiliki potensi untuk menggerakkan pertumbuhan di seluruh bisnis Amazon. Investasi miliaran dolar perusahaan ini dalam pesaing OpenAI Anthropic kembali bulan September bisa menjadi kunci untuk membuka sinergi baru di Amazon Web Services (AWS). Selain itu, kasus penggunaan seputar AI generatif sedang meledak, dan memiliki potensi untuk membawa segmentasi e-commerce dan periklanan Amazon ke level baru.
Saham Amazon masih memiliki ruang untuk berkembang
Sikap bullish Mahaney terhadap Amazon tidak hanya bergantung pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang kuat. Sebaliknya, investasi yang Amazon lakukan di seluruh platformnya seharusnya mengarah pada ekspansi margin yang signifikan dalam jangka panjang. Dengan demikian, perusahaan seharusnya dapat menghasilkan arus kas yang kuat, berkelanjutan yang dapat digunakan untuk reinvestasi di area pertumbuhan lainnya.
Saat AI menjadi pilar untuk fase evolusi berikutnya bagi Amazon, saya setuju dengan pendapat Mahaney bahwa kembalinya percepatan pendapatan dan arus kas tampaknya dapat tercapai.
Tampaknya investor mungkin kurang menghargai potensi Amazon untuk muncul sebagai pemimpin dalam AI. Pada multiple price-to-sales hanya 3,1, saham Amazon diperdagangkan dengan diskon terbesar berdasarkan ukuran ini di antara Magnificent Seven. Investor memiliki kesempatan untuk mengakuisisi saham dengan diskon besar relatif terhadap rekan-rekan megacap Amazon.
Grafik Rasio PS AMZN
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Amazon sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Amazon, pertimbangkanlah ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Amazon bukan salah satunya. 10 saham yang berhasil lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari tiga kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor hingga Februari 20, 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Amazon. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon dan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Cathie Wood dan Warren Buffett Masing-Masing Memiliki Saham Artificial Intelligence (AI) Ini. 1 Analis Wall Street Memprediksi Saham Ini Dapat Meningkat 26%. Awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.