Sebuah versi dari posting ini pertama kali muncul di TKer.co
Salah satu hal yang saya sukai tentang tulisan Barry Ritholtz adalah bagaimana ia sering mengejutkan Anda dengan wawasan yang tak terduga.
Tentu, dia menyampaikan kebijaksanaan yang dikenal tetapi masih kurang dihargai, seperti bagaimana investasi dana indeks sulit untuk dikalahkan dan mengapa membuat prediksi pasar jangka pendek sia-sia.
Tetapi dia menawarkan lebih dari itu.
Ambil cuplikan ini tentang psikologi dari bukunya yang baru, “How Not To Invest,” yang dibagikannya dalam sebuah artikel baru-baru ini untuk Bloomberg:
Tipu Otak Reptil Anda
Pemenang Nobel Paul Samuelson pernah mengatakan, “Investasi seharusnya lebih seperti menonton cat mengering atau rumput tumbuh. Jika Anda menginginkan kegembiraan, ambil $800 dan pergi ke Las Vegas.” Meskipun kepuasan dopamin yang datang dari taruhan saham berisiko yang menguntungkan mungkin menyenangkan, manajemen pasif adalah pilihan terbaik bagi kebanyakan investor yang ingin mengembangkan kekayaan jangka panjang.
Namun, Anda harus mengambil langkah-langkah untuk melindungi diri dari, nah, diri Anda sendiri. Untuk melakukannya, buatlah “akun uang gila” – atau akun koboi, seperti yang sering disebut. Tambahkan kurang dari 5% dari modal cair Anda, jadi mungkin $5.000 jika Anda cukup likuid dengan memiliki $100.000 sebagai jaring pengaman. Sekarang Anda dapat memuaskan hasrat manajer hedge fund batin Anda tanpa membahayakan apa pun yang terlalu material.
Jika berhasil, Anda lebih mungkin membiarkan pemenang-pemenang itu berjalan karena itu untuk bersenang-senang dan bukan uang sungguhan Anda. Jika itu kegagalan, hargai pelajaran yang luar biasa yang seharusnya mengingatkan Anda bahwa ini bukan bidang Anda.
Dalam bukunya, Barry berbagi sedikit lebih tentang apa yang dia lakukan secara pribadi:
Di akun koboi saya, menggunakan 2% dari kekayaan bersih cair saya, saya bermain permainan paling bodoh mungkin: Waktu pasar dengan panggilan opsi saham keluar dari uang…
Dia membahas perdagangan khusus yang telah dia lakukan. Saya akan biarkan Anda membeli bukunya jika Anda benar-benar ingin mengetahui detailnya.
Inilah kesimpulannya.
Terlepas dari hasilnya, itu memungkinkan pecandu batin saya untuk meninggalkan portofolio utama saya. Itulah nilai sejati dari akun koboi – uang sungguhan saya tetap tidak tersentuh oleh saya dan otak reptil bodoh besar saya.
Seperti kebanyakan dari kita, Barry bukan mesin. Dia adalah manusia dengan otak. Dan ketika otak Anda tidak terkelola dengan baik, itu bisa menjadi musuh terburuk Anda.
Ide memiliki “akun koboi” tidak tanpa masalahnya. Beberapa dari Anda mungkin mengatakan itu bisa menjadi awal yang licin menuju pengambilan risiko yang lebih mahal. Saran ini tentu tidak untuk semua orang. Tetapi mari juga tidak berpura-pura seperti hidup dalam penyangkalan insting dan bias Anda tidak berisiko juga.
Seperti yang diketahui pelanggan TKer, investasi saya sebagian besar terdiri dari membeli dan menyimpan dana indeks yang dikelola secara pasif. Tetapi meskipun saya mungkin telah kehilangan selera untuk memilih saham dan mengatur waktu pasar sudah lama, saya belum kehilangan selera risiko saya.
Secara pribadi, saya mengambil saran Samuelson jauh lebih harfiah. Kadang-kadang, saya suka bermain dadu langsung di kasino. Itu adalah permainan di mana Anda sering mendengar kerumunan orang bersorak keras saat mereka terlibat dalam kegilaan di meja “panas”. Saya tidak akan menjelaskan terlalu banyak detail, tetapi itu adalah permainan di mana saya bisa kehilangan cukup banyak sehingga itu menyakitkan namun tidak begitu banyak sehingga itu material bagi keuangan saya. Penting, itu memuaskan selera risiko saya, dan memberi saya penghargaan baru terhadap rencana keuangan saya dengan biaya relatif rendah.
Dalam beberapa hal, berinvestasi seperti diet: Bagi banyak orang, mencoba untuk menghilangkan makanan junk secara keseluruhan hanya tidak berhasil.
Jika Anda ingin belajar lebih lanjut tentang bagaimana orang nyata dapat lebih baik menavigasi dunia berbahaya berinvestasi, belilah buku Barry. Dia memiliki solusi dunia nyata untuk tantangan dunia nyata Anda.
Baca lebih lanjut: Barry Ritholtz menjelaskan cara menghindari kesalahan berinvestasi bodoh
Barry Ritholtz ‘Cara tidak Berinvestasi’
Saya terkejut dan merasa rendah diri saat mengetahui bahwa Barry menyebutkan saya dalam “How NOT To Invest.” Saya telah membaca blognya sejak sebelum krisis keuangan. Dia telah memiliki dampak besar pada cara saya berpikir dan menulis tentang pasar.
…