Dewan pengawas ProSiebenSat.1 akan bertemu nanti pada hari Minggu untuk mendiskusikan potensi kesepakatan yang dapat memberikan perusahaan modal ekuitas swasta AS General Atlantic saham minoritas di penyiar Jerman, dua sumber yang dekat dengan masalah tersebut memberitahu Reuters.
General Atlantic adalah co-investor di unit internet ProSieben – situs perbandingan harga Verivox, pengecer parfum online Flaconi, dan platform kencan online ParshipMeet Group – yang sedang dijual oleh grup TV tersebut.
ProSieben mengatakan awal bulan ini bahwa mereka sedang bekerja pada kesepakatan untuk membeli saham minoritas perusahaan AS tersebut di ParshipMeet dan di NuCom Group, perusahaan induk yang menaungi Verivox dan Flaconi, dengan menggunakan obligasi konversi wajib yang akan diterbitkan atau mungkin saham kas.
Kesepakatan tersebut akan membuat ProSiebenSat.1 menjadi pemilik tunggal aset digital, menghilangkan hambatan untuk penjualan yang diusulkan dari Verivox dan Flaconi, yang saat ini dapat diblokir oleh General Atlantic.
ProSieben sedang mempertimbangkan opsi yang dimilikinya untuk menghindari pemungutan suara pemegang saham dalam menerbitkan saham yang diperlukan untuk obligasi konversi wajib, kata salah satu sumber.
Perusahaan dapat melakukannya melalui peningkatan modal ‘kontinjen’, opsi yang memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan hingga 23,3 juta saham, atau 10% dari modal sahamnya, hanya dengan persetujuan dewan pengawas, kata orang tersebut.
ProSieben dan General Atlantic menolak untuk berkomentar.
Opsi modal ‘kontinjen’ tersebut akan mengurangi kepemilikan pemegang saham ProSieben yang ada, termasuk investor teratas MFE-MediaForEurope, yang memegang hampir 30% saham ProSieben, sedikit di bawah ambang batas yang di bawah hukum Jerman memicu tawaran wajib.
MFE, yang dikendalikan oleh keluarga Berlusconi Italia, telah mengamankan paket pembiayaan sebesar 3,4 miliar euro untuk mendanai pengambilalihan potensial ProSieben, yang bisa diluncurkan lebih lanjut tahun ini dalam upaya membangun penyiar Eropa yang didanai iklan.
MFE akan menggunakan sebagian dari paket utang tersebut untuk refinansiasi 2,1 miliar euro utang kotor yang mungkin perlu dibayar kembali ProSieben jika MFE melintasi 50% saham suara. Klausul ‘perubahan kontrol’ dalam kontrak utang memberikan opsi kepada kreditur ProSieben untuk melakukannya.
ProSieben memiliki kapitalisasi pasar sebesar 1,4 miliar euro pada harga Jumat.
(Pelaporan oleh Elvira Pollina di Milan; Pelaporan tambahan oleh Christoph Steitz di Frankfurt; Pengeditan oleh Valentina Za dan Bernadette Baum)