Penggunaan kecerdasan buatan oleh hedge fund China High-Flyer dalam perdagangan pasar telah memicu perlombaan senjata kecerdasan buatan di antara manajer aset daratan yang dapat mengguncang industri manajemen dana $10 triliun negara tersebut.
Dana kuant High-Flyer tidak hanya menggunakan kecerdasan buatan dalam portofolio multi-miliar dollar mereka, mereka juga membangun perusahaan rintisan kecerdasan buatan China yang paling mencolok, DeepSeek, yang model bahasa besar yang hemat biaya mengejutkan Silicon Valley dan melemahkan dominasi Barat dalam sektor kecerdasan buatan.
Menyusulnya, manajer hedge fund China yang bercita-cita seperti Baiont Quant, Wizard Quant, dan Mingshi Investment Management meningkatkan penelitian kecerdasan buatan, sementara puluhan perusahaan reksa dana berlomba-lomba untuk menggabungkan DeepSeek ke dalam alur kerja investasi mereka.
“Kita berada di tengah badai” revolusi kecerdasan buatan, kata Feng Ji, chief executive Baiont Quant, yang menggunakan pembelajaran mesin untuk melakukan perdagangan pasar tanpa campur tangan manusia.
“Dua tahun yang lalu, banyak manajer dana akan melihat kami, kuant yang didukung kecerdasan buatan, dengan cemoohan atau ketidakpercayaan,” kata Feng. “Hari ini, para skeptis ini bisa bangkrut jika mereka tidak merangkul kecerdasan buatan.”
Sebagian besar dana ini menggunakan kecerdasan buatan untuk memproses data pasar dan menghasilkan sinyal perdagangan berdasarkan profil risiko investor mereka, bukan menghasilkan model seperti DeepSeek.
Dan seiring dengan munculnya versi dalam negeri dari perusahaan perdagangan sistematis AS seperti Renaissance Technologies dan D.E.Shaw, manajer dana mengharapkan persaingan untuk “alpha”, atau kinerja yang lebih tinggi dari rata-rata, akan semakin intensif.
Wizard Quant mengiklankan bulan lalu untuk merekrut peneliti dan insinyur kecerdasan buatan teratas untuk laboratorium “merestrukturisasi masa depan ilmu pengetahuan dan teknologi”.
Permintaan akan bakat pemrograman semakin meningkat. Mingshi mengatakan Genesis AI Lab-nya sedang merekrut ilmuwan komputer untuk mendukung penelitian dan investasi.
Dalam roadshow terbaru, manajer aset UBI Quant mengatakan kepada investor bahwa mereka telah mendirikan laboratorium kecerdasan buatan beberapa tahun yang lalu untuk mengeksplorasi penggunaan kecerdasan buatan dalam investasi dan di tempat lain.
Perlombaan untuk menghasilkan strategi perdagangan yang lebih baik menggunakan kecerdasan buatan membutuhkan daya komputasi yang besar dan chip berkinerja tinggi, dan pihak berwenang setempat mengatakan mereka siap membantu.
Sebagai contoh, pemerintah kota selatan Shenzhen berjanji untuk mengumpulkan dana 4,5 miliar yuan ($620,75 juta) untuk mensubsidi konsumsi daya komputasi hedge fund, sebagai dukungan bagi pengembangan kecerdasan buatan mereka.
PERANGAI DEEPSEEK
Industri dana reksa China juga berusaha keras untuk merangkul kecerdasan buatan.
Lebih dari dua puluh perusahaan dana ritel, termasuk China Merchants Fund, E Fund, dan Dacheng Fund, telah menyelesaikan penerapan lokal DeepSeek.
Model bahasa besar yang open-source dan murah tersebut telah “sangat menurunkan ambang batas untuk aplikasi kecerdasan buatan” bagi industri dana reksa, kata Hu Yi, wakil manajer umum investasi ekuitas cerdas di Zheshang Fund Management.
Zheshang Fund telah menyematkan DeepSeek ke dalam platform kecerdasan buatannya dan sedang mengembangkan agen kecerdasan buatan untuk meningkatkan efisiensi riset dan investasi.
Misalnya, agen kecerdasan buatan akan melakukan sebagian besar pekerjaan analis junior saat ini, seperti memantau sinyal pasar dan menulis komentar harian, “memaksa manusia untuk melakukan hal-hal yang lebih kreatif,” kata Hu.
“Sebelum DeepSeek, kecerdasan buatan sebagian besar merupakan wilayah pemain top tier karena biaya, bakat, dan teknologi yang diperlukan,” tetapi DeepSeek “mengubah lapangan bermain bagi manajer dana China, yang lebih kecil dibandingkan dengan pesaing AS mereka,” kata Larry Cao, Principal Analyst di FinAI Research.
Feng dari Baiont mengatakan kemajuan cepat kecerdasan buatan menawarkan peluang bagi mereka yang terlambat masuk ke manajemen investasi untuk menantang pesaing yang lebih besar.
“Seorang manajer dana berpengalaman mungkin telah mengumpulkan pengalaman selama 20 tahun, tetapi dengan kecerdasan buatan, seseorang dapat memperoleh pengalaman itu dalam dua bulan menggunakan 1.000 GPU,” kata Feng, yang perusahaan dana lima tahunannya saat ini mengelola 6 miliar yuan, melampaui banyak pesaing yang lebih tua.
($1 = 7,2493 yuan Tiongkok)
(Pelaporan oleh Samuel Shen di Shanghai dan Vidya Ranganathan di Singapura; Pengeditan oleh Christopher Cushing)