Oleh Shankar Ramakrishnan
(Reuters) – Raksasa permen milik keluarga Mars mengumumkan penawaran obligasi berperingkat investasi delapan bagian pada hari Rabu untuk membantu pembiayaan pengambilalihan pembuat Pringles, Kellanova, menurut lembar ketentuan, dalam apa yang diharapkan menjadi salah satu kesepakatan pembiayaan akuisisi terbesar tahun ini.
Bank of America, BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan, Morgan Stanley, dan Rabobank adalah bookrunner untuk penawaran tersebut, yang diharapkan akan mengumpulkan antara $25 hingga $30 miliar, demikian mereka katakan.
Reuters minggu lalu melaporkan obligasi tersebut akan diumumkan minggu ini.
Menurut lembar ketentuan penawaran, Mars, yang menawarkan obligasi dengan jatuh tempo mulai dari dua tahun hingga 40 tahun, mengatakan akan menebus obligasi dengan harga 101 jika akuisisi tidak selesai pada tanggal 20 Agustus 2026.
Obligasi Mars menjadi berita utama minggu ini dalam hal pembiayaan akuisisi. Pada hari Senin, perusahaan perangkat lunak desain Synopsys mengumpulkan $10 miliar dengan menjual enam tranche obligasi yang jatuh temponya dari dua tahun hingga 30 tahun. Obligasi tersebut akan membantu pembiayaan pengambilalihan Ansys senilai $34 miliar.
Permintaan untuk obligasi Synopsys sangat besar dengan pemesanan mencapai tiga hingga lima kali lipat ukuran penerbitan, menurut data Informa Global Markets.
Jika Mars mengumpulkan $25 miliar, itu akan menjadi kesepuluh terbesar sepanjang masa dan lebih dari dua kali lipat jumlah penerbitan obligasi berperingkat investasi terkait M&A untuk tahun ini, kata IGM.
Pengumuman obligasi tersebut dilakukan pada hari ketika pasar relatif stabil setelah penjualan besar-besaran sebelumnya minggu ini karena Presiden AS Trump meningkatkan perang dagang global pada hari Selasa dengan memberlakukan tarif 25% pada mitra dagang utama, Kanada dan Meksiko, dengan alasan kontrol perbatasan yang tidak efektif.
(Pelaporan oleh Shankar Ramakrishnan, Pengeditan oleh Nick Zieminski)