Pada hari Rabu, Salesforce (NYSE: CRM) melaporkan hasil yang solid untuk kuartal keempat fiskal 2025 dan mengeluarkan panduan konservatif saat melihat ke arah kecerdasan buatan agen (AI) untuk menjadi penggerak pertumbuhan besar berikutnya. Dengan AI agen, bot perangkat lunak (agen) dapat secara otonom keluar dan menyelesaikan tugas atas nama Anda dengan sedikit intervensi manusia. Teknologi yang sedang berkembang ini dianggap sebagai tahap evolusi besar berikutnya dari revolusi AI.
Namun, saham Salesforce telah mengalami awal yang sulit tahun ini. Saat ini turun sekitar 10% pada tahun 2025 seperti yang tertulis, dan hampir datar selama 12 bulan terakhir.
Jadi, apa yang hasil terbaru dari perusahaan software-as-a-service (SaaS) ini menunjukkan tentang kemungkinan saham dapat pulih?
Salesforce terus maju dengan AI agen melalui penawaran Agentforce-nya, yang diperkenalkan kembali pada bulan Oktober. Solusi agen AI telah mendapatkan penerimaan cepat di kalangan pelanggan, dengan perusahaan mengatakan telah menyelesaikan 5.000 kesepakatan Agentforce, termasuk 3.000 kesepakatan berbayar, pada akhir kuartal fiskal pada 31 Januari. Ini meningkat dari 1.000 kesepakatan yang diumumkan perusahaan dalam pembaruan pertengahan Desember.
Melalui Agentforce, Salesforce menyediakan pelanggan dengan berbagai agen AI siap pakai yang dapat menangani tugas-tugas tertentu di area seperti layanan pelanggan, sumber daya manusia, dan dukungan teknis. Pelanggan juga dapat menggunakan alat-alat low-code dan no-code dalam platform untuk membuat dan menyesuaikan agen AI mereka sendiri. Perusahaan telah mengatakan jika Anda dapat menjelaskan sebuah tugas, Agentforce dapat membangun agen untuk menanganinya.
Salesforce menciptakan Agentforce untuk membantu meningkatkan angkatan kerja manusia dan meningkatkan produktivitas dan efisiensi pekerja. Ini adalah produk berbasis konsumsi yang biayanya $2 per interaksi.
Perusahaan juga bergantung pada jaringan mitra. Manajemen mengatakan separuh penjualan Agentforce dan 70% aktivasi Agentforce berasal dari ekosistem mitranya. Mereka mencatat bahwa telah ada 127.000 karyawan yang terintegrasi dengan sistem yang dilatih pada Agentforce dan lebih dari 1.000 mitra teknologi yang membangun dan menjual agen. Mereka mencatat bahwa pelanggan sekarang dapat menggunakan Agentforce dengan Gemini milik Alphabet, dan model multimodalnya dapat diterapkan di Google Cloud. Mereka juga mencatat bahwa Amazon telah membantu mereka menyelesaikan sejumlah kesepakatan besar.
Sementara untuk kuartal fiskal itu sendiri, pendapatan Salesforce meningkat 8% tahun ke tahun menjadi $10 miliar, tepat di tengah-tengah kisaran panduan $9,9 miliar hingga $10,1 miliar. Pendapatan langganan dan dukungan juga naik 8% menjadi $9,45 miliar.
Pendapatan Mulesoft melonjak 7%, sementara pendapatan Slack naik 11%. Itu merupakan percepatan pertumbuhan untuk keduanya dibandingkan dengan kuartal fiskal Q3. Pendapatan Tableau, sementara itu, naik 3%.
Earnings per saham (EPS) disesuaikan naik 21% menjadi $2,78. Perusahaan juga menghasilkan arus kas bebas sebesar $3,8 miliar selama kuartal tersebut.
Kewajiban kinerja yang tersisa saat ini Salesforce (cRPOs) meningkat 10% tahun ke tahun menjadi $30,2 miliar. Ini adalah metrik umum yang digunakan oleh perusahaan SaaS untuk menggambarkan prospek pendapatan mereka.
Salesforce memperkirakan bahwa pada tahun fiskal 2026, pendapatannya akan tumbuh sebesar 7% hingga 8%, menjadi berkisar antara $40,5 miliar hingga $40,9 miliar, dengan EPS disesuaikan antara $11,09 hingga $11,17. Manajemen juga memperkirakan pendapatan langganan dan dukungan akan tumbuh sekitar 8,5%. Untuk kuartal pertama fiskal, mereka memproyeksikan pendapatan akan tumbuh antara 6% hingga 7% tahun ke tahun.
Saham Salesforce diperdagangkan dengan multiple price-to-sales forward di bawah 7 berdasarkan perkiraan analis untuk tahun fiskal 2026, sementara rasio price-to-earnings forward (P/E) nya di bawah 27, dan rasio price/earnings-to-growth (PEG) nya adalah 0,5. PEG ratio positif di bawah 1 biasanya dianggap mencerminkan saham yang undervalued.
Ini adalah valuasi yang menarik jika platform Agentforce dapat membantu mempercepat pertumbuhan pendapatan perusahaan. Sebagai platform konsumsi yang ditujukan untuk mengurangi biaya dan meningkatkan produktivitas penggunanya, peluang bagi produk ini sangat besar. Sementara itu, panduan Salesforce terlihat konservatif; perusahaan memiliki peluang besar untuk melampaui dan meningkatkannya sepanjang tahun. Itu menetapkan saham dengan baik untuk sisa tahun ini.
Saya akan melompat ke nama AI SaaS terkemuka ini, mengingat valuasinya dan peluang yang ada di depannya.
Sebelum Anda membeli saham di Salesforce, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Salesforce bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $765.576!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 890% — kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 173% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar top 10 terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Return Stock Advisor per 24 Februari 2025
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet dan Salesforce. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, dan Salesforce. The Motley Fool memiliki kebijakan disclosure.
Akankah Agentic AI Mampu Menggerakkan Saham Salesforce Lebih Tinggi pada Tahun 2025? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool