Seorang investor terakreditasi adalah individu atau entitas yang memenuhi kriteria keuangan tertentu yang memberi mereka akses ke peluang investasi swasta yang tidak terdaftar di U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Biasanya, individu memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi dengan memiliki kekayaan bersih melebihi $1 juta, tidak termasuk tempat tinggal utama mereka, atau pendapatan tahunan setidaknya $200.000 ($300.000 untuk pengajuan bersama) dalam setiap dua tahun terakhir. Beberapa profesional keuangan dan entitas juga memenuhi syarat berdasarkan aset atau keahlian.
Jika Anda mencari peluang investasi baru atau ingin akses ke investasi swasta, hubungi seorang penasihat keuangan dan lihat bagaimana mereka dapat membantu.
Penunjukan investor terakreditasi bertujuan untuk mengidentifikasi individu dan entitas dengan kecanggihan keuangan dan kapasitas untuk terlibat dalam pasar modal swasta. Dengan membatasi beberapa peluang investasi kepada investor terakreditasi, SEC bertujuan untuk seimbangkan kebutuhan pembentukan modal dengan perlindungan investor.
Kerangka kerja ini mengasumsikan bahwa investor terakreditasi memiliki sumber daya dan keahlian yang diperlukan untuk mengevaluasi dan menanggung risiko yang terkait dengan penawaran sekuritas yang tidak terdaftar, yang seringkali tidak memiliki perlindungan regulasi yang ada di pasar publik.
Tidak seperti investor ritel, investor terakreditasi diasumsikan memiliki kapasitas untuk mengevaluasi investasi yang kompleks dan menyerap kerugian potensial. Sementara ambang batas keuangan adalah kualifikasi yang paling umum, sertifikasi profesional tertentu, seperti lisensi Series 7, 65, atau 82, juga dapat memberikan status terakreditasi.
Mencapai status investor terakreditasi melibatkan memenuhi kriteria keuangan tertentu atau memiliki sertifikasi profesional tertentu sebagaimana didefinisikan oleh SEC. Penunjukan ini membuka pintu ke berbagai pilihan investasi, seperti penempatan swasta, dana lindung nilai, dan peluang modal ventura.
Penting untuk dicatat bahwa penerbit sekuritas yang tidak terdaftar bertanggung jawab untuk mengambil langkah-langkah yang wajar untuk memverifikasi status terakreditasi seorang investor. Proses ini dapat melibatkan meninjau dokumen seperti laporan pajak, laporan keuangan, atau sertifikasi profesional untuk memastikan kepatuhan dengan regulasi SEC.
SEC menentukan investor terakreditasi berdasarkan kriteria keuangan, sertifikasi profesional, dan kualifikasi institusional. Individu dan entitas dapat memenuhi syarat berdasarkan standar yang berbeda.
Seorang individu dianggap sebagai investor terakreditasi jika memenuhi salah satu dari kriteria berikut:
Uji pendapatan: Seorang individu memenuhi persyaratan pendapatan jika pendapatan tahunan melebihi $200.000 dalam setiap dua tahun terakhir – atau $300.000 ketika digabungkan dengan pasangan atau mitra – dan mereka memiliki harapan yang wajar untuk mempertahankan tingkat pendapatan tersebut dalam tahun ini.
Uji kekayaan bersih: Alternatifnya, seorang individu memenuhi syarat dengan memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta, baik sendiri atau bersama pasangan atau mitra, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama mereka.
Sertifikasi profesional: Pemegang sertifikasi atau gelar profesional tertentu yang baik, seperti lisensi Series 7, Series 65, dan Series 82, juga diakui sebagai investor terakreditasi.
Sementara itu, sebuah entitas dianggap sebagai investor terakreditasi jika memenuhi salah satu dari kondisi berikut:
Tingkat aset: Entitas – termasuk perusahaan, kemitraan, perusahaan terbatas, dan trust – memenuhi syarat jika memiliki aset melebihi $5 juta dan tidak dibentuk khusus untuk mengakuisisi sekuritas yang ditawarkan.
Status kepemilikan: Setiap entitas yang pemilik ekuitasnya adalah investor terakreditasi memenuhi syarat untuk status terakreditasi.
Kantor keluarga: Beberapa kantor keluarga dengan setidaknya $5 juta aset di bawah pengelolaan, bersama dengan klien keluarga mereka, juga dianggap sebagai investor terakreditasi.
Penasihat investasi dan pialang: Penasihat investasi (termasuk penasihat terdaftar SEC dan negara atau penasihat pelaporan yang dikecualikan) serta pialang terdaftar SEC dapat memenuhi syarat.
Entitas keuangan: Entitas keuangan seperti bank, koperasi tabungan, perusahaan asuransi, perusahaan investasi terdaftar, perusahaan pengembangan bisnis, dan perusahaan investasi bisnis kecil atau pedesaan juga dapat memenuhi syarat.
Status investor terakreditasi memberikan akses ke peluang investasi eksklusif tetapi datang dengan risiko yang signifikan.
Akses ke pasar privat: Investor dapat berpartisipasi dalam dana lindung nilai, ekuitas swasta, dan modal ventura.
Potensi pengembalian yang lebih tinggi: Investasi swasta mungkin menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada sekuritas yang diperdagangkan secara publik.
Peluang diversifikasi: Aset alternatif, seperti real estat swasta dan perusahaan pra-IPO, dapat membantu memperluas portofolio investasi.
Risiko investasi yang lebih tinggi: Sekuritas swasta tidak memiliki pengawasan regulasi yang sama dengan investasi publik.
Likuiditas terbatas: Banyak investasi terakreditasi memerlukan periode penahanan yang panjang, membuat sulit untuk keluar.
Persyaratan modal besar: Banyak peluang investasi swasta memiliki ambang batas investasi minimum yang tinggi, membatasi aksesibilitas.
Status investor terakreditasi memperluas akses ke peluang investasi di luar pasar yang diperdagangkan secara publik, menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi dan diversifikasi portofolio. Namun, investasi ini sering datang dengan risiko yang lebih besar, likuiditas yang lebih rendah, dan pengawasan regulasi yang kurang.
Memenuhi kriteria keuangan atau profesional SEC memungkinkan individu dan entitas untuk berpartisipasi dalam dana lindung nilai, modal ventura, dan ekuitas swasta, tetapi penelitian yang cermat diperlukan. Sementara beberapa investor mencari akreditasi untuk peluang pertumbuhan, yang lain mungkin lebih memilih transparansi dan perlindungan dari pasar publik.
Pertimbangkan menggunakan investasi berbasis faktor untuk diversifikasi portofolio. Alih-alih hanya bergantung pada alokasi aset tradisional, pertimbangkan investasi berbasis faktor dengan condong ke faktor seperti nilai, momentum, kualitas, dan volatilitas rendah. Pendekatan ini dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari waktu ke waktu.
Apakah Anda mencari bantuan untuk mengakses penempatan swasta atau memerlukan rencana keuangan komprehensif, mulailah dengan berbicara tentang kebutuhan Anda dengan seorang penasihat keuangan. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan yang diverifikasi yang melayani daerah Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan perkenalan gratis dengan calon penasihat Anda untuk memutuskan mana yang Anda rasa cocok untuk Anda. Jika Anda siap menemukan seorang penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Kredit foto: ©iStock.com/g-stockstudio, ©iStock.com/portishead1, ©iStock.com/gorodenkoff
Pos ini “Investor Terakreditasi: Pengertian, Kualifikasi, Aturan” pertama kali muncul di SmartReads oleh SmartAsset.