Seorang investor melakukan penelitian tentang bagaimana cara kerja opsi panggilan deep in the money.
SmartAsset dan Yahoo Finance LLC dapat menghasilkan komisi atau pendapatan melalui tautan di bawah konten ini.
Salah satu cara umum untuk meningkatkan pengembalian investasi adalah dengan menggunakan opsi panggilan deep in the money. Opsi ini memiliki harga sepakat yang jauh lebih rendah dari harga pasar saat ini dari aset tersebut, memberi mereka nilai intrinsik yang tinggi. Hal ini membuat mereka kurang dipengaruhi oleh volatilitas pasar, menawarkan pilihan investasi yang lebih stabil dibandingkan dengan opsi at-the-money atau out-of-the-money. Seorang penasihat keuangan dapat bekerja dengan Anda untuk menentukan bagaimana opsi panggilan deep in the money dan strategi lainnya cocok dalam portofolio Anda.
Opsi panggilan adalah kontrak keuangan yang memberikan pembeli hak-tapi bukan kewajiban-untuk membeli jumlah tertentu dari aset yang mendasari dengan harga yang telah ditentukan, yang dikenal sebagai harga sepakat, dalam jangka waktu tertentu. Jenis opsi ini umum digunakan di pasar saham, di mana aset yang mendasarinya biasanya adalah saham perusahaan.
Ketika seorang investor membeli opsi panggilan, mereka membayar premi kepada penjual untuk hak membeli aset pada harga sepakat sebelum opsi kedaluwarsa. Jika harga pasar aset naik di atas harga sepakat, opsi panggilan menjadi “in the money,” memungkinkan investor untuk membeli aset dengan harga yang lebih rendah dari nilai pasar saat ini. Hal ini dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan jika harga aset terus naik. Namun, jika harga aset tidak melebihi harga sepakat pada tanggal kedaluwarsa, opsi akan berakhir tidak bernilai, dan investor hanya kehilangan premi yang dibayarkan.
Investor sering menggunakan opsi panggilan sebagai alat strategis untuk memanfaatkan potensi kenaikan harga aset yang mendasarinya tanpa harus melakukan pembelian penuh secara langsung. Dengan membeli opsi panggilan, investor dapat melindungi diri dari kehilangan keuntungan jika pasar bergerak menguntungkan. Opsi panggilan juga dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap potensi kerugian di investasi lain.
Selain itu, investor dapat menggunakan opsi panggilan untuk menghasilkan pendapatan melalui strategi yang dikenal sebagai covered calls, di mana seorang investor menjual opsi panggilan pada aset yang sudah mereka miliki. Pendekatan ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan premi sambil potensial menjual aset mereka dengan harga yang menguntungkan jika opsi dieksekusi.
Deep in the money mengacu pada opsi yang memiliki nilai intrinsik yang tinggi. Untuk opsi panggilan, hal ini berarti harga pasar saham jauh di atas harga sepakat, sedangkan untuk opsi jual, harga pasar saham jauh di bawah harga sepakat. Opsi ini dianggap “dalam” karena sudah menguntungkan dan memiliki kemungkinan tinggi untuk tetap demikian, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mencari peluang risiko yang lebih rendah.
Cerita Berlanjut
Opsi deep in the money dapat memberikan investor tingkat leverage yang lebih besar dan delta yang lebih tinggi, yang mengukur seberapa besar harga opsi diperkirakan akan berubah untuk setiap pergeseran $1 dalam harga aset yang mendasarinya. Karena opsi ini sudah menguntungkan, mereka cenderung bergerak lebih dekat dengan aset yang mendasarinya, menawarkan pengembalian yang lebih dapat diprediksi. Hal ini dapat membuat mereka menarik bagi investor yang ingin memanfaatkan pergerakan harga tanpa pengeluaran modal penuh yang diperlukan untuk membeli aset yang mendasarinya secara langsung.
Seorang investor membandingkan pro dan kontra dari opsi deep in the money.
Opsi deep in the money dapat menjadi alat berharga bagi investor yang mencari stabilitas dan leverage dalam portofolio mereka. Namun, mereka datang dengan biaya yang lebih tinggi dan memerlukan pemahaman yang mendalam tentang dinamika pasar. Membandingkan pro dan kontra dapat membantu Anda menentukan apakah strategi ini sesuai dengan tujuan keuangan dan toleransi risiko Anda.
Berikut adalah tiga manfaat yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi:
Nilai intrinsik yang lebih tinggi: Opsi deep in the money memiliki nilai intrinsik yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan opsi at-the-money atau out-of-the-money. Hal ini berarti opsi tersebut lebih sedikit dipengaruhi oleh degradasi waktu, memberikan investasi yang lebih stabil karena nilai opsi tersebut sangat terkait dengan harga aset yang mendasarinya.
Dampak volatilitas yang lebih rendah: Opsi ini kurang sensitif terhadap perubahan volatilitas, yang dapat menguntungkan di pasar yang tidak pasti. Investor dapat memperoleh kinerja yang lebih dapat diprediksi, karena nilai opsi tersebut terutama dipengaruhi oleh harga saham daripada fluktuasi pasar.
Potensi leverage: Opsi deep in the money memungkinkan investor untuk mengendalikan jumlah saham yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil. Leverage ini dapat memperbesar pengembalian jika aset yang mendasarinya bergerak menguntungkan, menjadikannya strategi yang menarik bagi mereka yang memiliki pandangan bullish.
Dan, berikut adalah tiga kelemahan:
Premi yang lebih tinggi: Biaya pembelian opsi deep in the money umumnya lebih tinggi karena nilai intrinsiknya. Hal ini dapat membatasi potensi pengembalian investasi, karena pergerakan harga yang signifikan diperlukan untuk menutupi premi awal yang dibayarkan.
Potensi keuntungan terbatas: Meskipun opsi ini menawarkan stabilitas, mereka juga memiliki keuntungan terbatas dibandingkan dengan opsi out-of-the-money. Investor mungkin melewatkan keuntungan yang lebih besar jika aset yang mendasarinya mengalami kenaikan harga yang substansial.
Kompleksitas dan risiko: Berdagang opsi deep in the money memerlukan pemahaman yang kuat tentang strategi opsi dan kondisi pasar. Investor menghadapi risiko kehilangan seluruh premi jika pasar bergerak melawan posisi mereka, yang menunjukkan perlunya analisis dan manajemen risiko yang hati-hati.
Seorang investor meninjau portofolio investasinya.
Memahami opsi panggilan deep in the money dapat bermanfaat bagi investor yang bertujuan untuk meningkatkan strategi pasar mereka. Opsi ini memiliki harga sepakat yang jauh lebih rendah dari harga pasar saat ini dari aset tersebut, menyediakan nilai intrinsik yang tinggi dan membuat mereka kurang sensitif terhadap fluktuasi pasar. Stabilitas mereka menarik investor yang mencari risiko yang lebih rendah dan keuntungan yang lebih tinggi.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda mengurangi risiko untuk portofolio Anda. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset akan mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan yang terverifikasi yang melayani daerah Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan pengantar gratis dengan calon penasihat Anda untuk memutuskan mana yang cocok untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Alokasi aset adalah perhatian penting untuk investasi dan konstruksi portofolio. Kalkulator alokasi aset SmartAsset dapat membantu Anda memilih campuran aset yang sesuai dengan toleransi risiko pribadi dan gaya investasi Anda.
Kredit foto: ©iStock.com/FujiCraft, ©iStock.com/Riska, ©iStock.com/MStudioImages
Pos ini “Cara Kerja Opsi Panggilan Deep in the Money” pertama kali muncul di SmartReads oleh SmartAsset.