Oleh Georgina McCartney
HOUSTON (Reuters) – Perusahaan jasa lapangan minyak teratas di Amerika Serikat menghadapi penurunan harga dan pendapatan yang lebih lemah tahun ini karena produsen minyak menjadi semakin efisien dan membatasi pengeluaran, menurut para eksekutif lapangan minyak dan analis.
Produsen AS, terutama perusahaan shale yang memimpin revolusi fracking yang membuka pasokan minyak baru yang besar dari batuan, sedang memompa jumlah minyak rekor, tetapi menggunakan lebih sedikit rig untuk melakukannya setelah pandemi COVID-19 menghancurkan harga dan memicu gelombang penggabungan perusahaan dan efisiensi baru.
Jumlah rig minyak telah turun ke level terendahnya sejak Desember 2021, menurut penyedia jasa minyak Baker Hughes. Di cekungan Permian, lapangan minyak teratas AS yang terletak di Texas Barat dan New Mexico timur, jumlah rig berada pada level terendahnya sejak Februari 2022.
Jumlah armada frac aktif total 183 pada minggu ke-23 Januari, level terendahnya sejak Maret 2021, menurut data dari konsultan Primary Vision.
Tahun ini, sektor jasa lapangan minyak diprediksi akan terpompa lagi karena operator mengamati perkiraan harga minyak mentah yang lebih lemah karena kelebihan pasokan.
Futures minyak mentah AS benchmark West Texas Intermediate (CL=F), yang berakhir tahun lalu hampir datar di bawah $72 per barel, diperkirakan akan rata-rata sekitar $63 pada tahun 2025, menurut Citi (C).
Sekitar setengah eksekutif minyak yang berbasis di Texas dan New Mexico yang disurvei oleh Federal Reserve Dallas pada bulan Desember mengatakan bahwa mereka menggunakan $70-$75 per barel untuk perencanaan modal.
Di tengah permintaan yang lebih rendah, tarif harian rig darat diperkirakan akan berakhir tahun ini pada level terendahnya sejak kuartal kedua 2022, menurut konsultan Rystad Energy.
“Tarif harian tidak bagus,” kata Jasen Gast, CEO dari Oilfield Service Professionals (OSP) yang berbasis di Houston.
Halliburton, salah satu perusahaan fracking teratas AS, melihat pendapatannya turun 9% menjadi $2,2 miliar pada kuartal keempat dan memperkirakan penurunan digit satu hingga pertengahan dari level 2024 karena harga negosiasi yang lebih rendah untuk beberapa peralatannya.
“Kami tidak kebal terhadap harga,” kata CEO Jeff Miller.
Pes konkuren juga merasakan tekanan. JP Morgan (JPM) memperkirakan bahwa Liberty Energy (LBRT) akan melihat EBITDA per armada frac turun menjadi $19,9 juta pada tahun 2025, dari $24,7 juta pada tahun 2024 karena tekanan harga memengaruhi margin.
“Kombinasi peningkatan yang signifikan dalam efisiensi penyelesaian shale dan gambaran makro yang lebih lembut mengarah pada kelemahan lebih lanjut di pasar frac,” kata para analis.
Jumlah rig AS mencapai puncaknya pada 2.031 pada bulan September 2008, menurut Baker Hughes, ketika produksi minyak AS sekitar 4 juta barel per hari (bpd), data dari Administrasi Informasi Energi AS menunjukkan.
Hal ini berbeda dengan hanya 585 rig yang beroperasi ketika produksi mencapai rekor tertinggi pada 13,46 juta bpd pada bulan Oktober 2024, data tersebut menunjukkan.
“Pada tahun 2023 kami mengira bahwa 2024 (jumlah rig) kemungkinan akan turun 1-2% dibandingkan dengan 2023, tetapi sebenarnya turun 10-11%, jadi kami salah menilai seberapa tahan beberapa perusahaan ini bisa,” kata wakil presiden senior Rystad Energy, Thomas Jacob.
“Secara umum, setiap E&P yang kami bicarakan, setiap perusahaan OFS, penekan tekanan yang kami bicarakan, semuanya setuju bahwa jumlah pekerjaan tahun ini bisa sedikit menurun, dan harga jelas turun,” tambah Jacob.
Saat perusahaan lapangan minyak menghadapi harga yang lebih rendah dan pekerjaan yang lebih sedikit, utang mereka meningkat dan lebih banyak yang mengajukan kebangkrutan, menurut Hal Wallace, presiden kolektor utang berbasis Texas Ryan and Jacobs.
Perusahaan energi yang dalam masalah biasanya akan berutang antara $20.000 dan $250.000, tetapi telah melonjak sejak November 2023, dengan utang beberapa perusahaan mencapai $5 juta-$8 juta, kata Wallace.
Dalam dua minggu pertama tahun 2025, perusahaan energi berutang total $9,59 juta, dibandingkan dengan $75,78 juta untuk seluruh tahun 2024, dan $45,55 juta untuk tahun 2023, menurut Wallace.
“Saya melihat lebih banyak kebangkrutan dalam 18 bulan terakhir daripada yang saya lihat dalam waktu yang lama. Banyak dari mereka tampaknya menjadi perusahaan jasa,” kata Wallace.
(Pelaporan oleh Georgina McCartney di Houston; Pengeditan oleh Liz Hampton dan Marguerita Choy)