Dengarkan dan berlangganan Decoding Retirement di Apple Podcasts, Spotify, atau di mana pun Anda menemukan podcast favorit Anda.
Mereka yang menabung untuk pensiun telah lama menganggap akun pensiun individu tradisional (IRA) sebagai kendaraan tabungan paling utama, menawarkan penghematan sebelum pajak, pertumbuhan bebas pajak, dan sebuah kesepakatan bagus untuk penerima IRA yang diwariskan.
Namun, menurut Ed Slott, penulis “The Retirement Savings Time Bomb Ticks Louder,” orang seharusnya berhenti berpikir demikian.
Perubahan legislatif terbaru telah merampas semua kualitas yang dimiliki IRA, kata Slott dalam sebuah episode terbaru Decoding Retirement (lihat video di atas atau dengarkan di bawah). Mereka sekarang “mungkin aset yang paling buruk untuk ditinggalkan kepada penerima untuk transfer kekayaan, perencanaan keberlanjutan, atau bahkan untuk mengeluarkan uang Anda sendiri,” katanya.
Banyak rumah tangga Amerika memiliki IRA. Pada tahun 2023, 41,1 juta rumah tangga AS memiliki sekitar $15,5 triliun dalam akun pensiun individu, dengan IRA tradisional menyumbang sebagian besar dari total tersebut, menurut Investment Company Institute.
Slott, yang dianggap sebagai pakar IRA Amerika, menjelaskan bahwa IRAs adalah ide bagus ketika pertama kali diciptakan. “Anda mendapatkan potongan pajak, dan penerima bisa melakukan apa yang dulu kita sebut sebagai stretch IRA,” katanya. “Jadi, itu memiliki beberapa kualitas baik.”
Tetapi IRAs selalu sulit untuk dikerjakan karena aturan distribusi yang rumit, lanjutnya. “Seperti lintasan rintangan hanya untuk mengeluarkan uang Anda,” kata Slott. “Uang Anda sendiri. Itu konyol.”
Menurut Slott, pemilik akun IRA bertahan dengan aturan distribusi karena manfaat di belakangnya adalah kesepakatan yang bagus. “Tapi sekarang manfaat tersebut hilang,” kata Slott.
IRAs sangat menarik dulu karena manfaat “stretch IRA” yang memungkinkan penerima IRA yang diwariskan untuk membentangkan penarikan yang diperlukan selama 30, 40, atau bahkan 50 tahun, yang berpotensi menyebar pembayaran pajak dan memungkinkan akun tumbuh dengan tangguh untuk periode yang lebih lama.
Namun, perubahan legislatif terbaru, terutama SECURE Act, telah menghilangkan strategi penarikan stretch IRA dan menggantikannya dengan aturan 10 tahun yang sekarang mengharuskan sebagian besar penerima untuk menarik saldo akun penuh dalam waktu satu dekade, berpotensi menimbulkan dampak pajak yang signifikan.
Aturan 10 tahun itu adalah perangkap pajak yang menunggu untuk terjadi, menurut Slott. Jika dipaksa untuk mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMDs), banyak orang Amerika mungkin menemukan diri mereka membayar pajak atas penarikan tersebut dengan tarif yang lebih tinggi dari yang mereka antisipasi.
Cara menghindari hal ini adalah dengan mengambil distribusi jauh sebelum mereka harus mengambil keuntungan dari tarif pajak rendah, termasuk tarif pajak 22% dan 24%, dan braket pajak besar, kata Slott.
Bagi pemilik akun yang hanya mengambil distribusi minimum yang diperlukan, Slott menawarkan hal ini: Tagihan pajak tidak akan hilang dengan mengambil minimum; bahkan, mungkin akan menjadi lebih besar.
“Minimum tidak boleh menjadi penggerak perencanaan pajak,” katanya. “Perencanaan pajak harus menjadi penggerak perencanaan distribusi, bukan minimum.”
Pertanyaan yang harus diajukan pemilik akun adalah ini: Berapa banyak yang bisa Anda ambil dengan tarif rendah?
“Mulailah sekarang,” tambah Slott. “Mulailah mengeluarkan uang itu.”
Slott juga menyarankan pemilik akun IRA tradisional untuk mengonversi akun tersebut menjadi Roth IRAs.
Pemilik akun akan membayar pajak atas distribusi dari IRA tradisional, tetapi setelah masuk ke Roth IRA, uang tersebut akan tumbuh bebas pajak, distribusi akan bebas pajak, dan tidak akan ada distribusi minimum yang diperlukan.
“Ambil uang itu masuk ke Roths menggunakan tarif rendah saat ini,” kata Slott. “Itulah cara Anda mengalahkan permainan ini. Itulah cara Anda membuat aturan pajak berkumpul untuk keuntungan Anda daripada melawan Anda.”
Mengonversi ke Roth IRA pada dasarnya adalah bertaruh pada tarif pajak masa depan, jelaskan Slott. Kebanyakan orang berpikir mereka akan berada di braket yang lebih rendah saat pensiun karena mereka tidak akan memiliki penghasilan W-2.
Tetapi itu sebenarnya adalah mitos nomor 1 dalam perencanaan pensiun, kata Slott, dan jika Anda mengabaikan masalah ini, IRA terus tumbuh seperti rumput liar, dan tagihan pajak bertambah terhadap Anda.
“Manfaat untuk Roth adalah Anda tahu tarif saat ini,” katanya. “Anda berada dalam kendali. … Anda menghindari ketidakpastian tentang apa yang akan dilakukan pajak yang lebih tinggi di masa depan.”
Slott juga menyarankan mereka yang menabung untuk pensiun untuk berhenti menyumbang ke 401(k) tradisional dan mulai menyumbang ke 401(k) Roth.
Sementara pekerja yang menyumbang ke 401(k) Roth tidak akan mengurangi pendapatan kena pajak saat ini, Slott menjelaskan bahwa manfaat tersebut hanyalah potongan sementara saja. Kontribusi ke 401(k) tradisional sebenarnya dapat lebih akurat digambarkan sebagai “pengurangan” dari pendapatan, di mana penghasilan W-2 Anda dikurangi oleh jumlah yang Anda masukkan ke 401(k).
Pada dasarnya, itu “sebuah pinjaman yang Anda ambil dari pemerintah untuk dibayar pada saat yang paling buruk di masa pensiun ketika Anda bahkan tidak tahu seberapa tinggi tarifnya mungkin naik,” kata Slott. “Jadi itu adalah perangkap.”
Cara lain untuk mengurangi perangkap pajak yang datang dengan menjadi pemilik akun IRA tradisional adalah dengan mempertimbangkan distribusi amal yang berkualitas.
Individu yang berusia 70 setengah tahun atau lebih bisa menyumbangkan hingga $105.000 langsung dari IRA tradisional ke badan amal yang berkualitas. Strategi ini membantu donor menghindari peningkatan pendapatan yang kena pajak, yang dapat menjaga mereka keluar dari braket pajak yang lebih tinggi.
“Jika Anda cenderung bermurah hati, Anda bisa mengeluarkan uang pada tingkat 0% jika Anda memberikannya kepada badan amal,” kata Slott. “Itu adalah ketentuan yang bagus. Satu-satunya hal negatifnya adalah bahwa tidak cukup banyak orang yang dapat memanfaatkannya. Itu hanya tersedia bagi pemilik IRA yang berusia 70 setengah tahun atau lebih.”
Slott juga mencatat bahwa pembebasan pajak pendapatan untuk asuransi jiwa adalah manfaat terbesar tunggal dalam kode pajak dan tidak digunakan dengan cukup baik. Dan asuransi jiwa dapat membantu orang mencapai tiga tujuan keuangan: warisan yang lebih besar bagi penerima mereka, lebih banyak kontrol, dan pajak yang lebih sedikit.
“Anda bisa sampai ke ‘tanah yang dijanjikan’ dengan asuransi jiwa,” kata Slott.
Klik di sini untuk berita keuangan pribadi terbaru yang membantu Anda dengan berinvestasi, melunasi utang, membeli rumah, pensiun, dan lainnya
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance