Ini adalah The Takeaway dari Morning Brief hari ini, yang dapat Anda daftar untuk menerima di kotak masuk email Anda setiap pagi bersama dengan:
Nvidia (NVDA) berada di pusat reli saham meme baru.
Laporan keuangan mereka pada Rabu depan akan menguji tema tersebut. Lagi.
Analis Wedbush, Dan Ives, suara paling kreatif di Wall Street saat ini, menggabungkan gaya dramatis dengan keberanian tak terhalang dalam kasus investasi AI, menyebut hasil kuartalan Nvidia pada bulan Mei lalu sebagai peristiwa “membuka mata”.
“Semua orang menunggu hasil kuartal Nvidia semalam dan panduan untuk mengukur besarnya cerita permintaan AI ini dengan banyak skeptis yang mengatakan gelembung AI sedang terbentuk dan sebaliknya Jensen & Co. memberikan panduan untuk masa depan yang luar biasa,” tulis Ives pada saat itu.
Dan Ives baru saja memulai.
Pada bulan Agustus, perkiraan pendapatan yang meningkat dari Nvidia adalah momen “drop the mic” bagi perusahaan, menurut Ives.
Pada bulan November, CEO Nvidia, Jensen Huang, dianggap oleh Ives sebagai “Godfather of AI” setelah perusahaan sekali lagi meningkatkan perkiraan penjualan. Ives menambahkan bahwa panduan perusahaan pada bulan November tersebut adalah “panduan yang terdengar di seluruh dunia karena Revolusi AI sedang berakselerasi hingga 2024 untuk sektor teknologi secara umum.”
Tiga bulan kemudian, apa yang terjadi di pasar? Semua hal dengan peran AI mendapatkan keuntungan sementara Nvidia telah menjadi perusahaan terbesar ketiga di pasar.
Rabu malam, misalnya, raksasa chip tersebut mengungkapkan investasi saham sedikit di Arm Holdings (ARM), SoundHound AI (SOUN), dan perusahaan bioteknologi Recursion Pharmaceuticals (RXRX).
Saham ketiga perusahaan tersebut naik pada hari Kamis setelah berita tersebut, terutama SoundHound yang naik 60% setelah diketahui bahwa Nvidia memiliki sekitar 1,5% saham perusahaan tersebut pada tanggal 31 Desember.
Ditambah dengan aksi yang terlihat pada saham Arm minggu lalu dan reli berkepanjangan dalam permainan penyimpanan awan Super Micro Computer (SMCI) – yang telah melihat sahamnya naik ~200% dalam sebulan dan hampir 1000% dalam 12 bulan terakhir – kita dapat melihat bahwa kegilaan AI yang sesungguhnya telah pecah di pasar saham. Di mana hanya saran bahwa sebuah perusahaan bisa mendapatkan manfaat dari peningkatan pengeluaran terkait AI sudah cukup untuk meningkatkan harga saham.
Cerita berlanjut
Seperti yang dicatat oleh Ives dalam laporannya pada Mei 2023, gagasan bahwa reli pasar yang didorong oleh AI tergantung pada Nvidia hanyalah ide yang tidak baru. Dan oleh karena itu mungkin kesalahan kita melihat hasil minggu depan dari Nvidia memiliki banyak arti di luar keberuntungan Nvidia itu sendiri.
Terlebih lagi, prospek pendapatan perusahaan yang dapat menjadi penopang reli yang melampaui AI terus mengalami peningkatan. Sementara itu, jumlah kali eksekutif perusahaan membahas AI dalam panggilan pendapatan baru-baru ini sebenarnya mengalami penurunan.
Dan berbeda dengan reli saham meme 2021 di mana cerita fundamental secara sembarangan disesuaikan untuk menjelaskan mengapa saham dapat melipatgandakan atau tiga kali lipat dalam beberapa hari perdagangan, antusiasme untuk permainan AI didasarkan pada dasar yang lebih kokoh dari pengeluaran perusahaan yang sebenarnya.
Namun, dengan pusat investasi tersebut terletak pada laporan pendapatan Nvidia, sulit untuk menghilangkan perasaan bahwa hasil ini akan memiliki arti yang lebih besar bagi reli pasar saham. Meskipun kita sudah pernah melihat film ini sebelumnya.
Klik di sini untuk berita pasar saham terbaru dan analisis mendalam, termasuk acara yang mempengaruhi saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance