Dengan catatan fantastisnya dalam menggandakan modal sebagai CEO Berkshire Hathaway, Warren Buffett adalah legenda investasi. Tidak mengherankan bahwa baik investor profesional maupun amatir mengikuti portofolionya dengan cermat untuk menemukan ide-ide potensial baru untuk mengalokasikan uang mereka.
Di antara puluhan perusahaan yang dimiliki Buffett, ada saham minuman top yang telah turun dalam beberapa bulan terakhir dan sekarang diperdagangkan 14% di bawah rekor tertinggi September. Apakah ini berarti sudah saatnya untuk membeli bisnis ini sebelum 2025?
Berkshire Hathaway dan Warren Buffett telah memegang saham di Coca-Cola (NYSE: KO) selama sekitar empat dekade. Saat ini, saham tersebut mewakili 8,4% dari portofolio ekuitas publik konglomerat tersebut. Tidak perlu banyak untuk memahami beberapa karakteristik penting yang membuat raksasa minuman ringan ini menjadi perusahaan berkualitas tinggi.
Coca-Cola memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama dengan nama mereknya. Dengan keberadaan di lebih dari 200 negara dan wilayah di seluruh dunia dan pangsa pasar 40% dari industri minuman siap minum tanpa alkohol, bisnis ini sangat dihormati oleh konsumen yang telah mempercayai konsistensi yang ditawarkan oleh Coca-Cola.
Salah satu karakteristik penting yang dipertimbangkan oleh Buffett adalah apakah sebuah perusahaan memiliki kemampuan untuk secara konsisten menaikkan harga, yang dikenal sebagai kekuatan harga. Coca-Cola memenuhi deskripsi tersebut. Pada kuartal terakhir (Q3 2024 berakhir pada 27 September), volume unit turun 1% tahun ke tahun tetapi diimbangi dengan kenaikan harga 10%. Manajemen memiliki kemampuan untuk melawan tekanan inflasi dengan meminta pelanggan membayar lebih dari waktu ke waktu. Tidak banyak perusahaan yang begitu beruntung.
Selain itu, Coca-Cola sangat menguntungkan. Dalam satu dekade terakhir, margin operasionalnya rata-rata mencapai 26,8%, memperlihatkan seberapa besar basis penjualannya mengalir ke lini bawah.
Semua atribut positif ini kemungkinan besar merupakan alasan utama mengapa Berkshire telah menjadi pemegang saham jangka panjang di Coca-Cola. Saya juga akan berpendapat bahwa kenyataan bahwa ini adalah bisnis yang sangat membosankan juga berkontribusi pada pandangan positif Buffett. Hampir tidak ada risiko bahwa perusahaan akan terganggu dalam waktu dekat – jika pernah.
Dengan kata lain, tidak ada ancaman penyusutan, yang dapat dilihat dengan positif dalam ekonomi yang cepat berubah dan didorong oleh teknologi saat ini. Hal ini juga menambah tingkat prediktabilitas pada model bisnis Coca-Cola, membuat pekerjaan tim kepemimpinan menjadi lebih mudah untuk pengambilan keputusan strategis.
Coca-Cola mungkin mendominasi industri minuman global, tetapi itu tidak berarti itu telah menjadi investasi yang menguntungkan. Dalam periode lima dan sepuluh tahun terakhir, saham telah menghasilkan total pengembalian sebesar 33% dan 105%, masing-masing. Angka-angka ini jauh tertinggal dari kinerja lebih luas S&P 500 selama dua periode waktu tersebut.
Tentu saja, hal ini dapat disalahkan pada prospek pertumbuhan yang rendah dari Coca-Cola. Pasar di mana ia beroperasi tidak berkembang banyak dalam setiap tahun tertentu, karena sangat matang. Hal ini tidak memberikan banyak ruang bagi bisnis untuk meningkatkan pendapatan secara signifikan.
Bahkan setelah penurunan 14% terbaru, saham terlihat sepenuhnya bernilai. Saham diperdagangkan dengan rasio harga-ke-untungannya sebesar 25,8, yang sedikit lebih mahal dari S&P 500 secara keseluruhan. Itu sudah pasti bukan kesempatan murah.
Oleh karena itu, saya yakin bahwa Coca-Cola hanya masuk akal bagi satu jenis investor tertentu – seseorang yang memberikan prioritas pada dividen. Hasil dividen saat ini sebesar 3,1% sangat menarik, memberikan aliran pendapatan yang bagus.
Lebih mengesankan lagi adalah catatan historis perusahaan. Pada awal tahun ini, pada bulan Februari, perusahaan meningkatkan pembayaran dividen, menandai tahun ke-62 kenaikan berturut-turut. Itu adalah pencapaian yang luar biasa.
Coca-Cola kemungkinan tidak akan mengungguli S&P 500 dalam jangka panjang. Tetapi jika Anda menghargai dividen, maka saham ini harus masuk radar Anda sebagai peluang beli potensial sebelum awal 2025.
Sebelum Anda membeli saham Coca-Cola, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Coca-Cola bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $855.971!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor hingga 23 Desember 2024
Neil Patel dan kliennya tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Turun 14%, Apakah Saatnya Membeli Saham Teratas Warren Buffett Ini Sebelum 2025? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool