Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Financial & markets regulation myFT Digest – dikirim langsung ke kotak masuk Anda.
Bank Sentral Amerika Serikat sedang mempertimbangkan “perubahan signifikan” pada uji stres tahunan untuk bank-bank besar AS yang akan mengurangi volatilitas hasil uji dan membuat proses tersebut lebih transparan.
Bank Sentral tidak memberikan rincian tentang perubahan tersebut tetapi mengatakan bahwa mereka bisa mengubah model yang menghitung kerugian hipotetis untuk bank-bank, menghitung hasil rata-rata selama dua tahun untuk mengurangi risiko fluktuasi besar dari tahun ke tahun, dan memungkinkan publik untuk memberikan komentar tentang skenario hipotetis setiap tahun sebelum mereka final.
Bank Sentral mengatakan bahwa tujuan dari perubahan tersebut bukan untuk “mempengaruhi secara material tingkat modal secara keseluruhan”.
“Kerangka hukum administratif telah mengalami perubahan signifikan dalam beberapa tahun terakhir,” kata Bank Sentral dalam sebuah pernyataan. “Dewan menganalisis uji stres saat ini dengan memperhatikan lanskap hukum yang berkembang dan memutuskan untuk memodifikasi uji tersebut dalam hal-hal penting untuk meningkatkan ketahanannya.”
Bank Sentral mengatakan bahwa pembaruan ini sebagai tanggapan atas perubahan terakhir dalam kerangka hukum administratif, yang telah dikacaukan pada awal tahun ini oleh keputusan Mahkamah Agung AS untuk membatalkan apa yang dikenal sebagai “Chevron deference”. Putusan itu membatasi kelonggaran badan federal untuk merumuskan aturan dan peraturan.
Transparansi uji dan hasil yang tidak merata telah menjadi area frustrasi bagi industri perbankan. Institut Kebijakan Bank, kelompok advokasi industri, menyambut baik pengumuman Bank Sentral sebagai langkah menuju “transparansi dan akuntabilitas”.
Uji stres adalah latihan tahunan untuk bank-bank terbesar AS termasuk JPMorgan Chase dan Goldman Sachs. Bisnis mereka ditempatkan melalui serangkaian skenario bencana untuk menghitung persyaratan modal yang sesuai untuk setiap pemberi pinjaman. Modal digunakan untuk menyerap kerugian potensial.
Uji tersebut sangat penting dalam mengembalikan kepercayaan pada sektor perbankan setelah krisis keuangan tahun 2008. Namun, dalam beberapa tahun terakhir uji tersebut kehilangan sebagian dramanya dengan bank-bank biasanya dengan mudah keluar dari skenario hipotetis dengan modal yang cukup. Para eksekutif bank juga telah mengkritik uji tersebut karena terlalu tidak transparan dan menghasilkan hasil yang terlalu volatil.
Awal tahun ini, Goldman menjadi bank AS pertama yang berhasil menantang Bank Sentral atas uji stres dan memenangkan pengurangan persyaratan modal sebagai hasilnya.
Perubahan pada uji stres bisa menjadi kemenangan lain bagi industri perbankan, yang sudah berharap untuk pelaksanaan yang kurang memberatkan dari aturan modal akhir Basel III yang disebut sebagai “endgame” dalam pemerintahan Trump kedua.
Rencana awal untuk reformasi Basel diumumkan tahun lalu oleh wakil ketua Fed Michael Barr, tetapi dikurangi dalam menanggapi perlawanan industri perbankan. Hasil akhirnya akan dipengaruhi oleh pemerintahan Trump yang akan datang.