18 Desember adalah hari penurunan besar di pasar saham dengan Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) turun 3,6% dan S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) merosot 2,9%.
Pemicu utama penjualan adalah pembaruan dari Federal Reserve yang menunjukkan bahwa mereka akan melambatkan laju pemotongan suku bunga pada 2025, yang bisa membuat suku bunga tetap tinggi dan memperlambat pertumbuhan ekonomi sebagai akibatnya.
Sementara itu, valuasi di seluruh pasar terlalu tinggi, dan beberapa investor mungkin bertanya-tanya apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk menjual saham dan lari dari pasar. Berikut adalah beberapa pelajaran yang patut diingat ketika mengelola portofolio Anda selama masa volatilitas.
Dalam situasi ini, penting untuk diingat kutipan yang bagus ini dari Ken Fisher dari Fisher Investments: “Anda tidak perlu waktu yang sempurna untuk mencapai keuntungan yang luar biasa. Waktu di pasar mengalahkan waktu pasar — hampir selalu.”
Kutipan tersebut mengakui kekuatan penggandaan. Misalnya, ambil dua investor yang masing-masing memulai dengan $10,000. Orang pertama memperoleh keuntungan 10% selama 30 tahun. Dengan mencocokkan rata-rata return tahunan historis S&P 500, mereka masih akan berakhir dengan sekitar $174,500. Sementara itu, orang kedua menghasilkan keuntungan tahunan yang luar biasa sebesar 20% per tahun, tetapi mereka hanya berinvestasi selama 15 tahun. Meskipun mengungguli investor pertama dengan selisih yang besar, mereka akan berakhir dengan sekitar $154,100.
Sekarang, beberapa dari Anda mungkin melihat matematika ini dan berargumen bahwa tidak ada yang semakin muda, jadi meskipun akan sangat bagus untuk mulai berinvestasi lebih awal, kapal itu sudah berlayar. Tetapi pelajaran dari waktu di pasar mengalahkan waktu pasar masih berlaku.
Selain itu, meningkatkan tabungan dapat membantu mengimbangi jangka waktu yang lebih sempit. Misalnya, mari ambil dua investor dengan jangka waktu 10 tahun yang sama yang memulai dengan $10,000 dan mendapatkan return rata-rata 10% per tahun. Investor pertama menambahkan $500 ke portofolio mereka setiap bulan, sedangkan yang lain menambahkan $750 setiap bulan.
Hanya selisih $250, atau $3,000 per tahun. Namun, selama 10 tahun, tingkat tabungan yang lebih tinggi membuat perbedaan besar. Investor $500 sebulan akan berakhir dengan $251,800, tetapi investor $750 sebulan akan memiliki lebih dari $355,000. Kontribusi tambahan mereka sebesar $30,000 tumbuh menjadi lebih dari $100,000 selama dekade.
Jadi, saat dihadapkan dengan volatilitas pasar saham, penting untuk memahami bahaya bereaksi secara emosional dan menjual panik. Tujuannya bukanlah untuk mencoba melompat masuk dan keluar dari pasar tetapi untuk mengumpulkan saham perusahaan berkualitas sambil membiarkan kekuatan penggandaan bekerja untuk keuntungan Anda.
Cerita Berlanjut
Penggandaan hanya bekerja pada aset yang berkembang. Konsep ini gagal jika total return dari sebuah investasi negatif dari waktu ke waktu, jadi memilih investasi berkualitas dan memberikan waktu untuk tumbuh sangat penting.
Bagi investor yang menghargai kesederhanaan, carilah dana indeks S&P 500. Strategi ini pada dasarnya adalah taruhan yang terdiversifikasi pada pertumbuhan berkelanjutan ekonomi AS karena indeks ini mencakup sekitar 500 perusahaan publik terbesar di negara tersebut.
Jika Anda tertarik pada saham individu, kuncinya adalah menemukan perusahaan yang Anda yakin tinggi. Untuk melakukannya, Anda memerlukan tesis investasi yang jelas (alasan memiliki perusahaan tersebut), dan valuasi perusahaan harus dapat diterima oleh Anda. Banyak perusahaan yang sangat bagus mahal berdasarkan penjualan atau pendapatan mereka yang ada. Ketika Anda membayar premi untuk memiliki mereka, Anda harus yakin dengan kemampuan perusahaan untuk terus meningkatkan penjualan dan pendapatan mereka ke depan.
Secara umum, semakin valuasi perusahaan didasarkan pada hasil masa depan, semakin mungkin perusahaan itu akan volatil ketika sentimen pasar terhadap hasil tersebut berubah. Secara sederhana, saham pertumbuhan cenderung lebih volatile daripada saham nilai, misalnya. Bahkan pada tingkat indeks, Nasdaq Composite yang banyak teknologi biasanya melampaui S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average selama pasar bullish dan di bawah performa mereka selama penjualan pasar.
Setiap orang memiliki selera risiko yang berbeda, dan portofolio Anda harus seimbangkan risiko tersebut dengan tujuan investasi dan jangka waktu Anda.
Salah satu kesalahan terbesar yang dapat dilakukan investor adalah mengubah portofolio mereka karena volatilitas jangka pendek di pasar seperti yang terjadi minggu lalu.
Dengan fokus pada faktor yang dapat Anda kendalikan, mengidentifikasi (dan mempersonalisasikan) paparan portofolio Anda terhadap risiko dan peluang, dan memaksimalkan tabungan Anda, Anda dapat tetap pada jalur apakah pasar mencapai puncak baru atau dalam penurunan yang sulit.
Sebelum membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan S&P 500 Index bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $825,513!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Return Stock Advisor per 16 Desember 2024
Daniel Foelber tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Dengan Volatilitas Terbaru untuk S&P 500 dan Nasdaq, Haruskah Anda Menjual Saham Pertumbuhan Sebelum 2025? asli dipublikasikan oleh The Motley Fool