Saham kedua Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) dan Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah memberikan kenaikan yang luar biasa tahun ini berkat permintaan yang semakin meningkat untuk perangkat keras dan perangkat lunak kecerdasan buatan (AI), meskipun perlu dicatat bahwa salah satu dari dua saham ini telah outperform yang lainnya dengan jarak yang cukup jauh. Kenaikan saham Palantir sebesar 345% (pada saat ini) jauh lebih tinggi dari lonjakan 188% yang dicatat oleh Nvidia tahun ini. Namun, apakah hal ini membuat Palantir menjadi saham AI yang lebih baik untuk dibeli dari kedua saham tersebut? Mari kita cari tahu. Nvidia mungkin telah membuat namanya sebagai penyedia chip pilihan bagi perusahaan yang mencari untuk melatih model AI, tetapi Palantir adalah yang membantu perusahaan dan pemerintah membawa model-model tersebut ke dalam produksi. Lebih penting lagi, adopsi yang semakin cepat dari Platform Kecerdasan Buatan Palantir (AIP), yang memungkinkan bisnis untuk mengintegrasikan model bahasa besar (LLM) dan AI generatif ke dalam operasi mereka, telah menyebabkan percepatan tajam dalam bisnis dan pipeline pendapatan perusahaan. Pendapatan perusahaan itu dalam kuartal ketiga tahun 2024 naik 30% dari periode yang sama tahun lalu menjadi $726 juta. Untuk perbandingan, pendapatan Palantir tumbuh pada kecepatan yang jauh lebih lambat sebesar 17% pada tahun 2023. Pertumbuhan perusahaan ini telah mempercepat seiring berjalannya tahun, dengan manajemen Palantir menunjukkan pada panggilan konferensi pendapatan November bahwa “terus melihat momentum yang didorong oleh AIP baik dalam ekspansi maupun akuisisi pelanggan baru.” Ternyata, jumlah pelanggan Palantir meningkat solid sebesar 39% tahun dari tahun ke tahun. Ukuran kesepakatan juga meningkat karena jumlah transaksi senilai setidaknya $1 juta meningkat 30% dari tahun ke tahun kuartal lalu menjadi 104. Perusahaan ini tidak hanya menarik pelanggan baru untuk platform perangkat lunak AI-nya; ia juga memenangkan lebih banyak bisnis dari pelanggan yang sudah ada. Hal ini terlihat dari tingkat retensi dolar bersih Palantir sebesar 118% di Q3, sebuah metrik yang membandingkan pendapatan Palantir selama 12 bulan terakhir pada akhir suatu kuartal dengan pendapatan selama 12 bulan terakhir dari kohor pelanggan yang sama pada periode tahun sebelumnya. Tingkat retensi dolar bersih perusahaan ini pada kuartal yang sama tahun lalu berada di 107%, menunjukkan bahwa pelanggan yang sudah ada telah meningkatkan adopsi platformnya. Selain itu, Palantir memiliki pipeline pendapatan yang kuat yang seharusnya memungkinkan perusahaan untuk menjaga pertumbuhan impresifnya di masa depan juga. Hal ini terlihat dari nilai kesepakatan yang tersisa (RDV) senilai $4,5 miliar, sebuah metrik yang melonjak 22% dari tahun ke tahun dalam kuartal sebelumnya. Pertumbuhan impresif dalam metrik ini mencerminkan baik bagi Palantir karena RDV adalah nilai total yang tersisa dari kontrak-kontrak perusahaan pada akhir suatu periode. Cerita Berlanjut Pembahasan di atas memberi tahu kita mengapa Palantir telah meningkatkan panduan tahun penuhnya, mengharapkan sedikit lebih dari $2,8 miliar dalam pendapatan pada tahun 2024. Itu akan menjadi peningkatan 25% dari pendapatan tahun 2023 sebesar $2,23 miliar. Perkiraan untuk dua tahun mendatang juga telah ditingkatkan. Data Pendapatan PLTR untuk Tahun Fiskal Saat Ini Chart Data Pendapatan PLTR untuk Tahun Fiskal Saat Ini oleh YCharts. Seperti yang ditunjukkan oleh grafik di atas, pendapatan Palantir diharapkan akan meningkat pada tingkat 20% lebih dalam beberapa tahun mendatang. Namun, jangan heran jika melihat perusahaan ini mencatatkan pertumbuhan yang lebih kuat berkat peluang besar di pasar platform perangkat lunak AI, sebuah ruang yang diperkirakan akan tumbuh pada tingkat tahunan hampir 41% hingga 2028. Oleh karena itu, Palantir memiliki potensi untuk tetap menjadi saham AI teratas untuk waktu yang lama. Pengembalian saham Nvidia tahun ini pucat dibandingkan dengan apa yang Palantir telah catatkan, tetapi investor tidak boleh melupakan peran penting yang dimainkan oleh perusahaan ini dalam proliferasi AI. Pembuat chip ini dilaporkan mengontrol lebih dari 85% pasar untuk unit pemrosesan grafis (GPU) pusat data AI, yang menjelaskan mengapa perusahaan ini telah mencatatkan pertumbuhan yang luar biasa setiap kuartal. Data Pendapatan Nvidia (TTM) Chart Data Pendapatan Nvidia (TTM) oleh YCharts. Yang patut dicatat adalah dominasi Nvidia dalam pasar GPU AI sangat kuat sehingga pesaing kesulitan untuk membuat celah dalam bisnis perusahaan ini. Perusahaan dikabarkan telah menjual habis kapasitas kartu grafis Blackwell barunya untuk tahun depan, meskipun bagian yang baik adalah bahwa perusahaan ini mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa dapat meningkatkan pasokan. Tidak mengherankan, Nvidia diharapkan akan memberikan tahun lain yang fantastis dalam hal pertumbuhan pada tahun fiskal 2025 mengikuti pertunjukan yang luar biasa sejauh ini. Pendapatannya diperkirakan akan meningkat 112% pada tahun fiskal 2025 menjadi $129 miliar, dan perkiraan untuk dua tahun mendatang juga cukup kokoh. Data Pendapatan Nvidia untuk Tahun Fiskal Saat Ini Chart Data Pendapatan Nvidia untuk Tahun Fiskal Saat Ini oleh YCharts. Lebih baik lagi, Nvidia tetap menjadi saham pertumbuhan teratas untuk dibeli untuk jangka panjang bahkan setelah keuntungan luar biasa yang telah dicatat dalam beberapa tahun terakhir. Katalis seperti permintaan yang melonjak untuk chip AI dan perangkat lunak perusahaan, transisi ke komputasi yang dipercepat, adopsi digital twin, dan peningkatan konten chip dalam mobil adalah alasan mengapa Nvidia mungkin duduk di atas pasar yang dapat dijangkau total senilai $1,7 triliun. Perlu dicatat juga bahwa Nvidia mungkin menjadi ancaman bagi Palantir di ruang perangkat lunak AI perusahaan. CFO Colette Kress mengomentari panggilan konferensi pendapatan terbaru perusahaan: Kami mengharapkan pendapatan Nvidia AI Enterprise sepanjang tahun akan meningkat lebih dari 2x dari tahun lalu, dan pipa kami terus berkembang. Dengan demikian, Nvidia terlihat seperti saham AI yang lebih lengkap dibandingkan dengan Palantir. Namun, itu bukan satu-satunya alasan mengapa Nvidia terlihat seperti pilihan AI yang lebih baik dari kedua saham tersebut. Kita sudah melihat bahwa Nvidia tumbuh dengan kecepatan yang lebih tinggi daripada Palantir. Lebih penting lagi, Nvidia diharapkan akan tumbuh dengan kecepatan yang lebih tinggi dari Palantir dalam tahun mendatang meskipun menjadi perusahaan yang jauh lebih besar. Semua ini membuat pembelian saham Nvidia atas Palantir menjadi pilihan yang jelas, terutama setelah melihat grafik berikut. Data Rasio P/E PLTR Chart Data Rasio P/E PLTR oleh YCharts. Nvidia jauh lebih murah daripada Palantir meskipun menikmati pertumbuhan yang lebih baik. Bahkan, valuasi Palantir begitu tinggi sehingga target harga median 12 bulan saham sebesar $38 menunjukkan penurunan 50% dari level saat ini. Nvidia, di sisi lain, membawa target harga median 12 bulan sebesar $175, yang akan menjadi peningkatan 23% dari posisinya sekarang. Lebih lanjut, Nvidia terlihat sebagai saham AI yang lebih baik untuk dibeli bahkan untuk jangka panjang mengingat bahwa perusahaan ini mengatasi pasar yang jauh lebih besar berkat kehadirannya yang semakin kuat dalam perangkat lunak AI dan dominasinya dalam perangkat keras. Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini. Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham \”Double Down\” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir Anda sudah melewatkan kesempatan Anda untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara sendiri: Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $350.239!* Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $46.923!* Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $492.562!* Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu yang sangat cepat. Lihat 3 saham “Double Down” ยป *Pengembalian Stock Advisor per 9 Desember 2024 Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Saham Kecerdasan Buatan yang Lebih Baik: Palantir vs. Nvidia pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool” – Tesukkan ke dalam bahasa Indonesia.
