Indeks Nasdaq Composite telah memanas selama beberapa tahun terakhir, didorong oleh munculnya kecerdasan buatan (AI), perbaikan kondisi ekonomi, pemilihan yang tidak terbantahkan, dan langkah terbaru Federal Reserve Bank untuk memangkas suku bunga. Setelah menghasilkan keuntungan 43% pada tahun 2023, indeks yang berorientasi pada teknologi ini naik sekitar 30% pada tahun 2024. Sejarah menunjukkan bahwa rally kemungkinan besar akan terus berlanjut hingga tahun 2025.
Bull market saat ini dimulai pada 12 Oktober 2022, dan meskipun setiap rally berbeda, sejarah dapat memberikan konteks penting. Bull market rata-rata berlangsung lebih dari lima tahun. Karena rally saat ini baru memasuki tahun ketiganya, kemungkinan besar Nasdaq akan terus mendapatkan keuntungan tahun depan. Juga perlu dicatat bahwa Nasdaq telah menghasilkan keuntungan sebanyak 73% dari waktu ke waktu, yang mencakup 53 tahun terakhir, sehingga sejarah berada di pihak investor. Selain itu, Nasdaq telah melonjak 12%, rata-rata, dalam tahun-tahun setelah keuntungan positif, yang menunjukkan ada potensi keuntungan tambahan ke depan.
Selain itu, telah terjadi kebangkitan popularitas stock split selama beberapa tahun terakhir. Sebagai hasilnya, para investor semakin tertarik pada perusahaan-perusahaan yang membagi saham mereka, karena ini secara historis didahului oleh tahun-tahun pertumbuhan penjualan dan laba yang kuat. Salah satu perusahaan tersebut adalah Nvidia (NASDAQ: NVDA). Saham ini telah mengalami kenaikan sebesar 26.920% selama satu dekade terakhir (pada saat ini), mendorong manajemen untuk menginisiasi stock split 10 banding 1 awal tahun ini – setelah stock split 4 banding 1 pada tahun 2021.
Meskipun telah mengalami kenaikan belakangan ini, ada alasan untuk percaya bahwa lonjakan pertumbuhan Nvidia akan terus berlanjut hingga tahun 2025. Lanjutkan membaca untuk mengetahui mengapa.
Adopsi generative AI telah menyebar dengan cepat selama dua tahun terakhir karena bisnis-bisnis yang ingin berbagi peningkatan produktivitas yang dijanjikan oleh algoritma canggih ini. Generative AI telah terbukti mampu dalam menyusun dan merangkum email, mencari dan menyusutkan konten, menambang data, menghasilkan konten asli, dan menulis kode komputer – dan aplikasi baru terus ditemukan setiap hari. Automatisasi dan penyederhanaan tugas-tugas menyimpan waktu dan uang pengguna, mendorong pengguna baru untuk mengadopsi AI.
Nvidia menjadi perintis unit pemrosesan grafis (GPU) yang membuat semua ini menjadi mungkin. Chip khusus ini memberikan kemampuan perhitungan yang sangat tinggi yang membuat AI menjadi nyata. Rahasianya terletak pada pemrosesan paralel atau memecah pekerjaan yang intensif komputer menjadi bagian-bagian yang lebih kecil dan lebih mudah dikelola. Nvidia pertama kali mengembangkan chip ini untuk merender gambar-gambar yang mirip dengan kehidupan nyata dalam permainan video tetapi segera menemukan aplikasi lain untuk teknologi terobosan ini, termasuk pusat data, komputasi berkinerja tinggi (HPC), dan pembelajaran mesin – cabang AI yang lebih awal.
Lanjutan cerita
Sebagian besar pemrosesan AI dilakukan di cloud dan di pusat data, faktor lain yang secara langsung menguntungkan Nvidia. Perusahaan mengendalikan hingga 98% pasar GPU pusat data, menurut perusahaan analis semikonduktor TechInsights. Sebagaimana terbukti dengan posisi yang mapan, Nvidia telah menjadi standar emas untuk pemrosesan AI.
Selalu ada pembicaraan tentang meningkatkan persaingan, tetapi sampai saat ini, Nvidia tetap menjadi raja di puncak bukit.
Untuk memahami besarnya kenaikan Nvidia, perlu melihat hasil keuangannya. Setelah menghasilkan pertumbuhan penjualan dan laba tiga digit tahun lalu, rangkaian kemenangan impresif perusahaan ini terus berlanjut. Selama kuartal ketiga tahun fiskal 2025 (berakhir 27 Oktober), Nvidia menghasilkan pendapatan rekor sebesar $35,1 miliar, naik 94% dibanding tahun sebelumnya. Perusahaan juga menghasilkan laba per saham (EPS) sebesar $0,78, naik 111%. Untuk konteks, perusahaan menghasilkan lebih banyak penjualan dalam satu kuartal daripada yang dihasilkannya dalam seluruh tahun fiskal 2022.
Kontributor terbesar kesuksesannya adalah segmen pusat data perusahaan, yang meliputi komputasi cloud, pusat data, dan chip AI, dan tumbuh 112% dibanding tahun sebelumnya menjadi $30,8 miliar.
Wall Street memperkirakan kemenangan pertumbuhan Nvidia akan terus berlanjut. Untuk tahun fiskal 2026 (yang dimulai pada akhir Januari), perkiraan konsensus memproyeksikan pendapatan sebesar $195 miliar, yang akan mewakili peningkatan tahun ke tahun sebesar 51%. Namun, perkiraan tertinggi mencapai lebih dari $269 miliar, yang akan mewakili pertumbuhan lebih dari 100%. Wall Street terkenal dengan kecenderungan meremehkan pertumbuhan Nvidia, sehingga kenyataannya kemungkinan berada di suatu tempat di antara keduanya.
Nvidia akan mulai mengirimkan platform Blackwell generasi berikutnya tahun ini, dan menurut semua perkiraan, perusahaan ini memiliki pemimpin pasar lain di tangannya. Analis Bank of America, Vivek Arya, berpendapat bahwa investor terus meremehkan besarnya permintaan untuk Blackwell, yang menurutnya akan melebihi penjualan chip Hopper Nvidia dalam dua hingga tiga kuartal. Ada juga kesenjangan besar antara pasar yang dapat dijangkau oleh Nvidia dan bagaimana investor memahaminya:
Mereka benar-benar adalah integrator sistem pada titik ini. Mereka menjual rak lengkap dengan semua komputasi, jaringan, sumber daya optik, memori, semuanya dicampur. Itulah mengapa peluang monetisasi pendapatan begitu jauh lebih besar [daripada yang dihargai investor].
Analisis tersebut melanjutkan dengan mengatakan bahwa Nvidia mengemas perangkat lunaknya dengan berbagai sistem tersebut. Semua peluang ini, bila digabungkan, membantu menjelaskan mengapa pasar yang dapat dijangkau oleh Nvidia terus berkembang.
Namun, meskipun semua peluang itu – dan meskipun telah mengalami kenaikan sebesar 183% sejauh ini tahun ini – Nvidia masih memiliki harga yang menarik. Wall Street percaya bahwa Nvidia akan menghasilkan EPS sebesar $4,42 dalam tahun fiskal 2026 (yang dimulai pada Januari). Artinya, saham saat ini dijual dengan kisaran sekitar 32 kali forward earnings (pada saat ini), yang sangat murah mengingat peluangnya.
Jika saya hanya bisa membeli satu saham yang melakukan stock split menuju tahun 2025, itu pasti akan menjadi Nvidia.
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $872.947!*
Stock Advisor menyediakan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan untuk membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat kembalinya S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 2 Desember 2024
Bank of America adalah mitra periklanan Motley Fool Money. Danny Vena memiliki posisi di Nvidia. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bank of America dan Nvidia. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Sejarah Mengatakan Nasdaq Akan Melonjak di Tahun 2025. 1 Saham yang Memiliki Stock Split untuk Dibeli Sebelum Melakukannya. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool