Memilih saham kecerdasan buatan (AI) terbaik dalam setahun bukanlah hal yang mudah. Pada tahun 2023, saham terbaik adalah Nvidia. Pada tahun 2024, semua tanda menunjuk ke arah Palantir Technologies. Pergeseran ini dari perangkat keras AI ke perangkat lunak aplikasi AI bisa diprediksi karena harus diterapkan dan menjadi bermanfaat pada suatu waktu agar semua investasi dalam perangkat keras memberikan hasil.
Sebagai hasilnya, saya rasa kita akan melihat perusahaan perangkat lunak AI lainnya naik ke puncak pada tahun 2025. Prediksi saya adalah bahwa perusahaan tersebut akan menjadi SoundHound AI (NASDAQ: SOUN), meskipun sudah memiliki kinerja yang sangat kuat pada tahun 2024, naik lebih dari 300%. Jadi, bagaimana mungkin sebuah perusahaan yang sudah naik begitu tinggi menjadi pilihan terbaik untuk tahun 2025?
Platform SoundHound AI berpusat pada mengambil input suara dan mengubahnya menjadi perintah untuk platform AI. Ini memiliki berbagai penggunaan, termasuk otomotif, restoran, layanan keuangan, asuransi, dan kesehatan. Perusahaan ini sudah memiliki produk yang melayani industri-industri tersebut, dan produsen otomotif dan restoran adalah beberapa klien terbesarnya.
Namun, perusahaan telah menjadi sangat terdiversifikasi pada tahun 2024. Selama kuartal ketiga tahun lalu, 72% dari pendapatan berasal dari satu klien, dan 90% dari total pendapatan berasal dari sektor otomotif. Sekarang, klien terbesar hanya menyumbang 12% dari pendapatan, dan sektor terbesar menyumbang 25% dari pendapatan.
Diversifikasi ini merupakan bagian kunci dari SoundHound menjadi lebih relevan di semua industri dan menjadi perusahaan yang lebih stabil. Jika klien tunggal itu pergi pada akhir 2023, mungkin telah menyebabkan bisnis itu gulung tikar. Jika klien terbesarnya pergi sekarang, itu akan tetap menyakitkan, tetapi tidak sebanyak seperti sebelumnya.
Meskipun SoundHound masih memiliki risiko yang terkait dengannya, ini memainkan peran besar dalam menurunkan tingkat risiko tersebut.
Pada kuartal ketiga, pendapatan tumbuh 89% year over year menjadi $25,1 juta. Ini membuatnya menjadi saham kap kecil, karena pendapatannya dalam 12 bulan terakhir mencapai $67 juta. Bagi perusahaan perangkat lunak lain yang lebih mapan, itu akan menjadi persentase pendapatan yang cukup kecil, tetapi perusahaan tidak diharapkan tetap di sana untuk waktu yang lama.
Manajemen memproyeksikan pendapatan tahun 2025 akan berada di antara $155 juta dan $175 juta, hampir dua kali lipat dari pendapatan yang mereka proyeksikan untuk tahun 2024. Jelas, SoundHound mengharapkan bisnisnya tetap booming untuk tahun 2025.
Ini juga menyoroti satu poin investasi kunci: Seberapa tinggi batasnya jika produknya menjadi standar industri dalam pengenalan audio? Bayangkan semua cara kita menggunakan suara untuk mengendalikan apa yang kita lakukan; sekarang, bayangkan itu terkait dengan kekuatan AI. SoundHound bisa menjadi pemenang besar di ruang ini, bahkan setelah naik begitu tinggi.
Cerita Berlanjut
Mungkin risiko terbesar dengan SoundHound adalah valuasinya. Investor perlu menyadari kesuksesan yang sudah dihargai dalam harga sahamnya. Valuasi sahamnya sekitar 40 kali penjualan, yang secara historis sangat mahal.
SOUN PS ratio, data oleh YCharts; PS = harga ke penjualan.
Namun, kami juga tahu bahwa pendapatan trailing-12-month SoundHound saat ini diatur untuk tiga kali lipat pada saat 2025 berakhir (jika proyeksi manajemen terpenuhi), yang akan menempatkan harga saham dalam kisaran valuasi yang lebih wajar – sekitar 20 kali penjualan. Masalahnya adalah saham harus tetap pada harga yang sama. Jika bisnis perusahaan terus booming, sahamnya tidak akan tetap diam.
Meskipun saya sangat bersemangat tentang tahun 2025, jelas bahwa semua pertumbuhan keuangan tahun itu sudah dianggap dalam harga saham. Oleh karena itu, jika bisnis tersandung, saham akan merosot.
Namun, saya rasa ada angin segar yang bertiup mendukung SoundHound, dan saya tidak akan terkejut jika manajemen akhirnya melampaui ekspektasi tahun 2025, karena mereka telah meningkatkan panduan mereka beberapa kali pada tahun 2024 (pendapatan tahun itu awalnya diproyeksikan antara $63 juta dan $77 juta; panduan saat ini adalah $82 juta hingga $85 juta).
Jika SoundHound AI memproyeksikan bahwa mereka akan terus menggandakan pendapatan mereka pada tahun 2026, saya rasa itu akan terus menaikkan hype di saham, dan cukup untuk mendorongnya menjadi saham AI terbaik pada tahun 2025.
Sebelum membeli saham SoundHound AI, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk beli sekarang… dan SoundHound AI bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $889.004!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga tanggal 2 Desember 2024
Keithen Drury tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Ini Akan Menjadi Saham Kecerdasan Buatan (AI) Terbaik 2025 pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool