Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Cryptocurrencies myFT Digest – dikirim langsung ke inbox Anda.
Hong Kong berencana untuk membebaskan dana ekuitas swasta, dana lindung nilai, dan kendaraan investasi dari para super-kaya dari membayar pajak atas keuntungan dari mata uang kripto, investasi kredit swasta, dan aset lainnya, karena mencari untuk menjadi pusat keuangan luar negeri terkemuka.
Dalam proposal berhalaman 20, yang disirkulasikan minggu ini dan dilihat oleh Financial Times, pemerintah wilayah China tersebut mengatakan perpajakan adalah “salah satu pertimbangan utama” bagi manajer aset ketika memutuskan di mana harus berbasis operasinya dan ingin menciptakan “lingkungan yang mendukung” bagi mereka.
Hong Kong telah berusaha untuk memposisikan dirinya sebagai pusat bisnis kripto. Bitcoin telah melonjak sejak Donald Trump memenangkan pemilihan presiden AS bulan ini, dengan investor bertaruh bahwa kembalinya ke Putih Abu-abu akan meningkatkan industri kripto setelah ia mempromosikannya dalam kampanye pemilihan.
Pemerintah ingin memperluas jangkauan investasi yang bebas pajak juga untuk termasuk kredit swasta, properti luar negeri, dan kredit karbon, menurut proposal tersebut. Mereka sedang melakukan konsultasi selama enam minggu tentang rencana tersebut.
Proposal ini muncul saat rival regional Hong Kong dan Singapura berjuang untuk meningkatkan posisi mereka sebagai destinasi keuangan luar negeri teratas. Mereka telah berkompetisi untuk menarik miliarder dan investor serta telah mendirikan struktur dana yang baru dengan pajak ringan yang memungkinkan mereka untuk memiliki modal besar.
Jika diimplementasikan, proposal pembebasan pajak baru Hong Kong akan memberikan “kepastian” kepada kantor keluarga dan investor, kata Patrick Yip, wakil ketua dan mitra pajak internasional di Deloitte China yang mengkhususkan diri dalam kantor keluarga.
“Ini adalah langkah penting dalam meningkatkan status Hong Kong sebagai pusat keuangan dan perdagangan kripto,” kata Yip. Beberapa kantor keluarga di kota saat ini mengalokasikan hingga sekitar 20 persen dari portofolio mereka ke aset digital, yang “tidak kecil,” tambahnya.
Banyak individu kaya China telah mendirikan kendaraan investasi swasta di luar daratan China karena Presiden Xi Jinping menindak tegas tampilkan kekayaan. Namun, kampanye Singapura melawan pencucian uang telah membuat beberapa investor lebih waspada terhadap negara kota tersebut, karena pemeriksaan due diligence yang lebih ketat telah melambatkan proses membuka kantor keluarga, menurut bankir swasta dan pengacara.
Hong Kong juga bersaing dengan Singapura untuk menarik investor yang meluncurkan dana. Peluncuran dana di wilayah China telah lebih lambat daripada di Singapura, menurut data resmi.
“Perubahan ini dirancang untuk menempatkan Hong Kong sejajar dengan Singapura atau Luksemburg, dalam artian tidak ada risiko dana dikenakan pajak,” kata Darren Bowdern, kepala pajak manajemen aset untuk Asia di KPMG, tentang proposal tersebut.
Wilayah China telah mempromosikan “perusahaan dana yang dapat diperpanjang”, struktur hukum berpajak rendah yang dapat memiliki sekelompok aset dan beberapa sub-dana. Pada bulan Oktober, investor telah meluncurkan lebih dari 450 dana tersebut, menurut data dari pemerintah kota.
Sementara itu, Singapura pada tahun 2020 memperkenalkan perusahaan modal variabel, struktur korporasi baru untuk dana investasi. Ada lebih dari 1.000 dana tersebut di negara Asia Tenggara.
CEO UBS Sergio Ermotti memperingatkan tahun ini bahwa Swiss bisa kehilangan mahkota sebagai pusat manajemen kekayaan global ke Hong Kong, yang katanya telah membuat “kemajuan besar” bersama Singapura dalam sektor tersebut.