Saham teknologi terbaik jarang murah di pasar bullish. Namun, meskipun pasar lebih luas mendekati titik tertingginya, beberapa saham perusahaan berkualitas tinggi telah tergelincir, karena alasan mulai dari pemeriksaan regulasi hingga ketakutan geopolitik. Apa yang mereka semua punya kesamaan? Perusahaan-perusahaan ini mendominasi industri mereka masing-masing.
Hal itu tidak menjamin kesuksesan masa depan mereka, tetapi dengan beberapa saham bagus, satu-satunya saat Anda memiliki kesempatan untuk membeli dengan harga murah adalah saat kesulitan jangka pendek muncul.
Apakah Anda Melewatkan Berita Pagi? Bangun dengan berita Sarapan di kotak masuk Anda setiap hari pasar. Daftar Gratis »
Berikut adalah tiga saham teknologi terbaik saat ini di bak sampah karena mereka membawa beberapa beban tambahan. Ketiga perusahaan ini berada dalam posisi pertumbuhan jangka panjang yang lebih dari cukup untuk membenarkan valuasi saat ini. Pertimbangkan untuk membelinya saat mereka sedang turun karena kemungkinan mereka tidak akan tetap begitu murah setelah awan badai sirna.
Sejak perusahaan kalah dalam gugatan persaingan tidak sehat pada awal Agustus, telah banyak kebisingan di sekitar raksasa pencarian internet Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG). Regulator mendorong untuk penjualan paksa peramban web Google Chrome dan aturan melawan kesepakatan yang melindungi platform video YouTube dan aplikasi kecerdasan buatan (AI) Gemini dari persaingan.
Alphabet menghasilkan sebagian besar uangnya dari iklan digital yang ditampilkan dengan hasil pencarian Google dan dalam video di YouTube, jadi pemikiran bahwa tekanan kompetitif mungkin meningkat pada bisnis iklannya telah membuat saham ini terus turun. Alphabet sekarang diperdagangkan dengan forward P/E hanya 20 kali perkiraan laba, sebuah nilai murah untuk perusahaan yang diperkirakan analis akan meningkatkan labanya sebesar 17% hingga 18% dalam tiga hingga lima tahun mendatang.
Perubahan akan datang bagi Alphabet, tetapi investor mungkin terlalu bereaksi. Nilai Chrome dalam penjualan diperkirakan mencapai hingga $20 miliar, yang akan menjadi aliran kas yang bagus untuk Alphabet. Dan pembatasan yang diusulkan mungkin mengurangi kemiringan lapangan bermain, tetapi Google tetap bisa menjadi pemenang besar. Sementara itu, bisnis awan Alphabet semakin menjadi bagian penting dari perusahaan. Investor mungkin melihat kembali periode ketidakpastian ini tentang masa depan Alphabet sebagai peluang beli.
Amerika Serikat dan China terlibat dalam pertempuran kecerdasan buatan yang telah menempatkan ASML Holding (NASDAQ: ASML) dalam posisi yang riskan. Perusahaan Belanda ini adalah satu-satunya produsen mesin litografi ultraviolet ekstrem (EUV) di dunia yang mampu menghasilkan jenis chip high-end yang dibutuhkan aplikasi kecerdasan buatan. AS berusaha memaksa ASML, Belanda, dan Uni Eropa untuk memblokir penjualan mesin tersebut ke China, yang telah menjadi pasar penting bagi ASML.
Cerita Berlanjut
Tekanan geopolitik ini telah membuat saham perusahaan ini merosot hampir 40% dari level tertinggi musim panas. Bulan lalu, ASML mengejutkan pasar dengan panduan yang redup. Pelanggan China telah memesan mesin secara agresif sebelum adanya pembatasan potensial. Panduan ASML menandakan bahwa lonjakan pesanan mulai mereda.
Industri semikonduktor bersifat siklikal, dan bisnis ASML tampak berada dalam fase yang lebih lunak. Namun, itu tidak mengubah fakta bahwa perusahaan memiliki monopoli pada mesin EUV, dan inovasi jangka panjang di ruang chip kemungkinan akan mendorong permintaan yang sehat untuk mesin tersebut. Analis memperkirakan laba ASML akan tumbuh sebesar 16% hingga 17% setiap tahun dalam tiga hingga lima tahun ke depan. Tingkat pertumbuhan itu akan membuat ASML menjadi kesepakatan yang solid pada valuasi saat ini 32 kali laba.
Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) berada dalam situasi serupa. Perusahaan ini adalah pabrik chip terkemuka di dunia, menyumbang sekitar 62% dari produksi semikonduktor pihak ketiga di dunia. Ini adalah operator yang sangat penting dalam lanskap teknologi dunia. Namun, ini adalah perusahaan Taiwan. China telah lama mengklaim pulau yang dikelola secara independen sebagai provinsi daratan, dan menyatakan niatnya untuk membawa pulau itu di bawah kendali Beijing – dengan kekerasan jika perlu.
Tidak jelas apakah situasi ini akan eskalasi menjadi konflik bersenjata, meskipun ekonomi Taiwan, termasuk Taiwan Semiconductor, membuatnya menjadi aset strategis yang diinginkan China. Amerika Serikat secara historis telah membantu Taiwan dengan perdagangan, dan telah bekerja dengan Taiwan Semiconductor untuk mulai mendiversifikasi jejak manufakturnya ke lokasi di luar Taiwan. Perusahaan ini menginvestasikan lebih dari $65 miliar untuk membangun pabrik di Arizona.
Investor tidak boleh mengabaikan risiko bahwa agresivitas China terhadap Taiwan bisa meningkat, tetapi pada suatu titik, proposisi nilai saham ini menjadi sulit untuk diabaikan.
Taiwan Semiconductor diperdagangkan dengan forward P/E 27 hari ini. Itu mungkin terlihat tinggi, tetapi analis memperkirakan Taiwan Semiconductor akan meningkatkan laba dengan rata-rata tahunan sebesar 31% dalam tiga hingga lima tahun ke depan. Ingat, Taiwan Semiconductor memproduksi sebagian besar chip high-end yang mendorong aplikasi kecerdasan buatan, termasuk yang dirancang oleh Nvidia. Valuasi Taiwan Semiconductor yang sangat rendah dibandingkan dengan pertumbuhan yang diperkirakan membuat saham ini layak dipertimbangkan, bahkan dengan risiko geopolitik.
Sebelum Anda membeli saham di Alphabet, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli investor sekarang… dan Alphabet bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $833.545!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembalinya S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Kembalinya Stock Advisor per 25 November 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Justin Pope tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan ASML, Alphabet, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Teknologi Teratas untuk Dibeli Sekarang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool