Data penting sering terjadi di Wall Street. Antara musim laporan keuangan, yang melihat sebagian besar bisnis terbesar dan paling berpengaruh di Wall Street melaporkan hasil operasional mereka setiap kuartal, dan laporan ekonomi harian, mudah untuk melewatkan sesuatu yang penting. Misalnya, Anda mungkin melewatkan apa yang bisa dikatakan sebagai pelepasan data paling penting dari kuartal keempat minggu lalu. 14 November menandai batas waktu bagi investor institusional dengan setidaknya $100 juta aset di bawah pengelolaan (AUM) untuk mengajukan Formulir 13F kepada Komisi Sekuritas dan Bursa. Pengajuan ini memberikan gambaran yang memberi peringatan kepada investor tentang saham apa yang dibeli dan dijual oleh para manajer uang terkemuka Wall Street dalam kuartal terbaru (yaitu berakhir pada 30 September). Meskipun investor cenderung fokus pada aktivitas perdagangan Warren Buffett di Berkshire Hathaway, Oracle of Omaha jauh dari satu-satunya manajer aset milyuner yang sangat sukses di Wall Street. Misalnya, manajer aset milyuner Bridgewater Associates Ray Dalio juga memiliki pengikut yang cukup banyak. Dalio, yang menjalankan dana yang terdiversifikasi dengan baik yang memanfaatkan tren ekonomi, menutup kuartal ketiga dengan hampir $17,7 miliar AUM. Di antara ratusan perdagangan yang dilakukan oleh Dalio dan timnya selama kuartal yang berakhir pada September, mungkin tidak ada yang menonjol lebih dari aktivitas pembelian dan penjualan yang terkait dengan tiga saham AI terpanas di Wall Street. Yang pertama adalah bahwa Ray Dalio adalah penjual besar dari saham AI terkemuka di pasar, Nvidia (NASDAQ: NVDA). Nvidia menyelesaikan pemecahan saham forward terbesarnya dalam sejarah (10 banding 1) setelah penutupan perdagangan pada 7 Juni. Meskipun GPU AI-Nvidia mendominasi di pusat data komputasi tinggi, dan perusahaan memiliki kekuatan harga yang substansial pada GPU H100 dan Blackwell-nya, Bridgewater Dalio melepas 1.801.922 saham Nvidia dalam kuartal ketiga. Ini mewakili penurunan 27% dari posisi pada 30 Juni. Meskipun mengambil keuntungan mungkin menjadi katalis utama bagi Bridgewater, mungkin ada lebih dari sekadar meringankan register. Misalnya, saham Nvidia telah menikmati kenaikan yang hampir parabolis di belakang revolusi AI. Namun, sejarah memberi tahu kita bahwa setiap teknologi yang mengubah permainan sejak lahirnya internet telah menavigasi jalan melalui gelembung tahap awal. Investor sering kali memperkirakan kecepatan di mana teknologi baru diadopsi oleh bisnis dan konsumen, akhirnya menyebabkan harapan yang tinggi tidak terpenuhi. Dalio dan timnya juga mungkin terpengaruh oleh pembatasan potensi Nvidia oleh regulator AS. Pada 2022 dan 2023, regulator membatasi ekspor chip AI berkekuatan tinggi ke Tiongkok, ekonomi terbesar kedua di dunia menurut produk domestik bruto. Tiongkok adalah kontributor kunci penjualan dan laba Nvidia. Terakhir, pikiran terbaik Bridgewater Associates mungkin mengantisipasi peningkatan pesat dalam persaingan di arena AI-GPU. Selain dari persaingan eksternal yang berkembang, banyak pelanggan terbesar Nvidia menurut penjualan bersih (kebanyakan anggota “Magnificent Seven”) sedang mengembangkan chip AI mereka sendiri secara internal. Meskipun chip AI yang dikembangkan secara internal ini kemungkinan akan kalah dari Nvidia dalam potensi komputasi, mereka akan jauh lebih murah dan lebih mudah diakses. Dengan kata lain, hal itu bisa menyebabkan Nvidia kehilangan ruang pusat data berharga dalam beberapa kuartal mendatang. Tetapi sementara Dalio dan para penasihat investasi teratasnya memangkas posisi Bridgewater di Nvidia, mereka aktif membeli dua saham AI terkenal lainnya yang mengalami pemecahan saham. Berdasarkan 13F terbaru, 710.793 saham spesialis solusi jaringan AI Broadcom (NASDAQ: AVGO) dibeli, yang meningkatkan saham Bridgewater sebesar 291% selama tiga bulan. Broadcom menyelesaikan pemecahan saham pertamanya (juga 10 banding 1) setelah penutupan perdagangan pada 12 Juli. Sama seperti GPU Nvidia telah meraih pangsa monopoli di pusat data perusahaan, solusi jaringan AI Broadcom telah menjadi pilihan yang disukai bagi bisnis. Jericho3-AI fabric dapat menghubungkan hingga 32.000 GPU, dengan tujuan untuk mengurangi latensi ekor dan memaksimalkan potensi komputasi. Mengurangi latensi ekor sangat penting dalam pusat data di mana keputusan split-second dibuat oleh perangkat lunak dan sistem yang didorong oleh AI. Tetapi hal paling penting tentang Broadcom mungkin saja bahwa itu bukan hanya perusahaan AI. Meskipun AI menyumbang sebagian besar pertumbuhan penjualannya saat ini, sebagian besar pendapatannya dapat ditelusuri ke segmen operasionalnya yang mendasar. Ini berarti jika gelembung AI akan terbentuk dan pecah, Broadcom akan berada dalam posisi yang lebih baik daripada Nvidia untuk bertahan dalam badai. Broadcom adalah penyedia penting chip nirkabel dan aksesori yang digunakan dalam ponsel generasi berikutnya. Perusahaan nirkabel yang meningkatkan jaringan mereka untuk mendukung kecepatan unduhan 5G telah meningkatkan permintaan atas produk Broadcom. Selain itu, itu menawarkan solusi keamanan cyber, menyediakan komponen optik untuk peralatan industri, dan memiliki portofolio produk yang digunakan dalam kendaraan generasi berikutnya. Ini semua adalah segmen yang seharusnya tumbuh stabil dari waktu ke waktu saat kendaraan menjadi lebih bergantung pada teknologi dan permintaan untuk peralatan industri otomatis meningkat. Saham AI lainnya yang dibagi oleh saham yang diambil oleh Dalio dan krunya adalah spesialis server rak dan solusi penyimpanan yang dapat disesuaikan Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI). 1.453.270 saham yang ditambahkan selama kuartal yang berakhir pada September meningkatkan posisi Bridgewater di Super Micro sebesar 921%! Super Micro, yang menyelesaikan pemecahan forward 10 banding 1 (juga pertama kalinya) setelah penutupan perdagangan pada 30 September, telah menikmati permintaan yang kuat untuk server rak yang dapat disesuaikan. Bisnis yang ingin mendapatkan keunggulan kompetitif dengan senang hati menghabiskan infrastruktur yang diperlukan untuk membangun pusat data mereka, dan Super Micro Computer telah memainkan peran besar dalam membuat hal ini terjadi. Lebih lanjut, Super Micro menggabungkan GPU unggulan Nvidia ke dalam server raknya. Menggunakan perangkat keras yang dipilih telah menjadi daya tarik yang membantu lebih dari dua kali lipat penjualan perusahaan dalam tahun fiskal 2024 (berakhir 30 Juni). Namun, Super Micro Computer mungkin bukanlah cerita nilai dan pertumbuhan yang luar biasa seperti yang terlihat di permukaan. Pada akhir Agustus, short-seller terkenal Hindenburg Research mengeluarkan laporan yang menuduh “manipulasi akuntansi” di Super Micro. Sejak laporan ini, penyelidikan awal terhadap praktik akuntansi perusahaan dibuka oleh Departemen Kehakiman, menurut The Wall Street Journal. Untuk memperburuk situasi, firma akuntansi Ernst & Young, yang sebelumnya menunjukkan kekhawatiran tentang kontrol internal di Super Micro, mengundurkan diri sebagai auditor perusahaan pada akhir Oktober. Meskipun ini tidak berarti tuduhan yang dilontarkan oleh Hindenburg benar, optik dari situasi ini secara tak terbantahkan negatif. Meskipun Super Micro Computer tampaknya berada dalam posisi yang baik untuk sukses secara teoritis, sahamnya efektif tidak bisa diakses sampai mengajukan laporan tahunannya yang saat ini tertunda dan menyelesaikan pertanyaan akuntansi ini. Pernah merasa bahwa Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini. Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka rasa akan meledak. Jika Anda khawatir Anda sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angkanya berbicara sendiri: Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $363.386!* Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.183!* Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $456.807!* Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat. Lihat 3 saham “Double Down” ยป *Pengembalian Stock Advisor per 18 November 2024 Sean Williams tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Berkshire Hathaway dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Miliarder Ray Dalio Menjual 27% Saham Bridgewater di Nvidia dan Tumpuk Ke 2 Saham AI (Kecerdasan Buatan) yang Dibagi Ulang Saham pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool.
