(Bloomberg) — Saham Asia mungkin akan kesulitan dalam perdagangan awal setelah langkah-langkah ekonomi China yang kurang memuaskan dan rilis data inflasi yang lemah akhir pekan lalu. Bitcoin mencapai lebih dari $81,000 setelah Presiden terpilih Donald Trump memenangkan semua tujuh negara bagian AS yang menjadi medan pertempuran.
Saham Australia turun sementara futures di Tokyo dan Hong Kong menunjukkan kerugian setelah rencana China senilai 10 triliun yuan ($1,4 triliun) untuk membantu pemerintah daerah mengatasi utang tersembunyi tidak termasuk langkah-langkah baru untuk meningkatkan permintaan domestik. Kontrak AS sedikit naik setelah S&P 500 naik 0,4% pada Jumat untuk menutup pekan terbaik saham-saham tahun ini dalam antisipasi agenda pro-pertumbuhan Trump.
Awal yang lebih lembut diharapkan di Asia setelah saham-saham di region tersebut melonjak 2,4% minggu lalu di tengah sentimen yang membaik menyusul pemotongan suku bunga Federal Reserve dan harapan akan lebih banyak stimulus di China. Investor sekarang beralih untuk menilai seberapa cepat Trump akan menerapkan kebijakan fiskal dan perdagangan proteksionisnya, termasuk tarif yang diusulkan terhadap China.
“Langkah selanjutnya pasar akan bergantung pada apakah Trump memprioritaskan pemotongan pajak atau kenaikan tarif, masing-masing memiliki dampak yang sangat berbeda,” tulis Tony Sycamore, seorang analis di IG Markets di Sydney, dalam sebuah catatan. “Klarifikasi ini mungkin masih beberapa bulan lagi dan perlu diingat bahwa pada tahun 2016, langkah pertama Trump adalah memotong pajak yang membuat pasar saham melonjak sebelum tarif terhadap China menyebabkan hambatan.”
Bitcoin melonjak melebihi $81,000 untuk pertama kalinya di awal jam Asia, setelah mencapai rekor $80,000 pada hari Minggu, didorong oleh dukungan presiden terpilih terhadap aset digital dan pemilihan legislator pro-kripto.
Sementara itu, sentimen terhadap China sedang merosot karena investasi langsung asing menurun di tengah ketegangan geopolitik, persaingan dari industri dalam negeri, dan kekhawatiran atas prospek ekonomi negara tersebut. Inflasi konsumen melambat mendekati nol pada bulan Oktober, menunjukkan bahwa paket stimulus terbaru pemerintah jauh dari cukup untuk membebaskan ekonomi dari cengkeraman deflasi.
“Banyak yang merasa bahwa China menyimpan kekuatan taktisnya untuk saat negosiasi tarif Trump-China memanas, dan mereka dapat merespons dengan cara yang lebih terarah untuk menghentikan dampak ekonomi yang kemungkinan terjadi,” tulis Chris Weston, kepala riset di Pepperstone Group di Melbourne dalam sebuah catatan. “Namun, dalam jangka pendek, hal ini menunjukkan risiko penurunan bagi ekuitas China/Hong Kong dan yuan.”
Cerita Berlanjut
Dolar sedikit naik terhadap rekan-rekan utamanya dalam perdagangan Asia awal, melanjutkan kenaikan pekan lalu di tengah kekhawatiran bahwa kebijakan fiskal Trump akan memicu inflasi. Sementara kurva imbal hasil obligasi AS merata hari Jumat, perusahaan-perusahaan seperti BlackRock, JPMorgan Chase, dan TCW Group memperingatkan bahwa penjualan obligasi pasar kemungkinan jauh dari selesai. Obligasi Kas Treasury tutup Senin untuk liburan.
Presiden Bank Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari mengindikasikan akhir pekan lalu bahwa bank sentral dapat meredakan suku bunga lebih sedikit dari yang sebelumnya diharapkan di tengah ekonomi AS yang kuat. Kashkari menekankan, bagaimanapun, bahwa masih terlalu dini untuk menentukan dampak kebijakan Trump.
Minyak sedikit berubah mendekati $70 per barel dalam perdagangan Asia awal setelah turun 2,7% pada Jumat akibat kekecewaan terhadap langkah stimulus China. Emas stabil.
Minggu ini, para pedagang akan mengurai data dari lapangan kerja Australia hingga penjualan ritel dan produksi industri China, inflasi dari AS dan Eurozone serta data pertumbuhan di Inggris dan Jepang. Sejumlah pejabat Federal Reserve dijadwalkan untuk berbicara yang mungkin membantu menunjukkan pemikiran bank sentral menyusul hasil pemilihan.
Peristiwa Utama Minggu Ini:
Neraca Transaksi Berjalan Jepang, Senin
CPI Denmark, Senin
CPI Norwegia, Senin
Konferensi perubahan iklim PBB, COP29 dimulai, Senin
CPI Jerman, Selasa
Klaim pengangguran Inggris, pengangguran, Selasa
Pembicara Fed termasuk Christopher Waller, Selasa
PPI Jepang, Rabu
Produksi industri Eurozone, Rabu
CPI AS, Rabu
Pengangguran Australia, Kamis
PDB Eurozone, Kamis
PPI AS, klaim pengangguran, Kamis
Gubernur Reserve Bank of Australia Michele Bullock berbicara, Kamis
Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara, Kamis
Presiden ECB Christine Lagarde berbicara, Kamis
Gubernur BOE Andrew Bailey berbicara, Kamis
PDB Jepang, produksi industri, Jumat
Penjualan ritel, produksi industri, investasi tetap China, Jumat
PDB Inggris, produksi industri, neraca perdagangan, Jumat
Penjualan ritel AS, Jumat
Laporan keuangan Alibaba, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Kontrak futures S&P 500 naik 0,2% pada pukul 8:25 pagi waktu Tokyo
Kontrak futures Nikkei 225 turun 0,9%
Kontrak futures Hang Seng turun 1,6%
S&P/ASX 200 Australia turun 0,3%
Mata Uang
Euro sedikit berubah di $1,0712
Yen Jepang turun 0,2% menjadi 152,89 per dolar
Yuan offshore sedikit berubah di 7,1980 per dolar
Dolar Australia sedikit berubah di $0,6581
Kripto
Bitcoin naik 0,6% menjadi $80,386.76
Ether naik 0,4% menjadi $3,184.06
Obligasi
Komoditas
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
(Memperbaiki konversi mata uang yang salah dalam paragraf kedua.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.