Beberapa kuartal terakhir telah cukup sukses bagi Nvidia (NASDAQ: NVDA). Perusahaan telah membangun kekaisaran kecerdasan buatan (AI) berkat keunggulannya dalam teknologi yang dibutuhkan pelanggan untuk mendukung proyek AI. Chip AI Nvidia, atau unit pemrosesan grafis (GPU), adalah yang tercepat di sekitar, dan pelanggan berduyun-duyun ke perusahaan untuk mendapatkannya — bahkan jika mereka harus menunggu karena permintaan melebihi pasokan.
Semua ini telah menghasilkan pertumbuhan laba tiga digit setiap kuartal dan kenaikan harga saham sebesar 2.600% selama lima tahun terakhir. Momentum tidak melambat tahun ini, dengan saham menuju kenaikan 185%.
Meskipun Nvidia memperkirakan pertumbuhan pendapatan dua digit untuk kuartal ketiga, saya tidak melihat ini sebagai perlambatan. Sebenarnya, prediksi saya adalah periode berikutnya — kuartal keempat — akan menjadi besar bagi Nvidia. Mari kita cari tahu mengapa.
Pertama, ringkasan cepat tentang cerita Nvidia sejauh ini: Perusahaan hampir menjadi sinonim dengan AI karena dominasinya di pasar, dengan penjualan kepada pelanggan AI menyumbang 87% dari total pendapatannya. Namun, hal ini tidak selalu demikian. Nvidia awalnya lebih banyak melayani pasar permainan video dengan GPU-nya. Namun, segera menjadi jelas bahwa chip-chip ini — dengan kemampuan untuk memproses beberapa tugas secara bersamaan — bisa berharga dalam banyak bidang lain.
Nvidia mengembangkan platform komputasi paralel, CUDA, untuk mewujudkannya, dan secara bertahap perusahaan memperluas jangkauannya ke industri lain. Dan ketika booming AI merajalela, GPU Nvidia menemukan penggerak pertumbuhan massif berikutnya.
Namun Nvidia tidak berhenti hanya pada GPU, dan malah memperluas penawarannya AI untuk mencakup berbagai produk dan layanan untuk menjadikan dirinya sebagai toko satu atap untuk setiap proyek AI. Nvidia adalah “jalan masuk” ke dunia AI, kata chief executive officer Jensen Huang dalam wawancara terbaru di podcast BG2Pod. Dan perusahaan memang memiliki semua peserta pasar AI utama di papan, termasuk perusahaan seperti Meta Platforms dan Amazon sebagai pelanggan.
Faktanya, baru-baru ini, Larry Ellison pendiri Oracle mengatakan bahwa ia dan Elon Musk dari Tesla mengajak Huang makan malam dan “memohon” untuk lebih banyak GPU.
Jadi, jelas Nvidia memiliki posisi yang kokoh di bidang AI, pasar yang diperkirakan akan tumbuh dari $200 miliar saat ini menjadi $1 triliun pada akhir dekade ini, dan hal ini telah berubah menjadi lonjakan pendapatan dan kinerja saham dalam beberapa tahun terakhir.
Sekarang, mari kembali ke prediksi saya. Meskipun Nvidia memperkirakan pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat pada kuartal ketiga, mengapa kuartal keempat akan begitu besar bagi perusahaan?
Story Continues
Belum jelas apakah pertumbuhan pendapatan kuartal keempat juga akan masuk ke dalam kisaran dua digit, tetapi bahkan jika begitu, ini seharusnya tidak dianggap sebagai kinerja lemah. Periode perbandingan Nvidia telah menjadi sulit, karena pendapatan sudah mencapai level yang sangat tinggi — dan ini membuat pertumbuhan tiga digit berkelanjutan hampir tidak mungkin.
Apa yang akan membuat kuartal keempat menonjol bagi Nvidia adalah peluncuran arsitektur baru yang sangat dinantikan, Blackwell, dan chip terkuat sejauh ini. Nvidia berencana untuk meningkatkan produksi dalam kuartal tersebut dan bahkan mendatangkan miliaran dolar pendapatan selama periode tersebut. Jadi, kuartal keempat akan mewakili kuartal pertama pendapatan Blackwell.
Nvidia mengatakan permintaan untuk Blackwell telah melampaui pasokan, yang akan berlanjut hingga tahun depan, menunjukkan bahwa pelanggan berduyun-duyun ke perusahaan untuk produk baru ini. Sementara itu, permintaan untuk arsitektur saat ini, Hopper, tetap kuat, jadi itu juga seharusnya memberikan kontribusi yang signifikan pada pendapatan di kuartal terakhir tahun fiskal. (Pelanggan terus membeli produk “lama” ini, karena Nvidia terus memperbarui seluruh platformnya agar semua bagian bekerja bersama secara mulus.)
Saham Nvidia telah melonjak, membuatnya diperdagangkan dengan perkiraan keuntungan ke depan sebesar 49x. Meskipun ini bukan harga murah, tetaplah wajar untuk pemimpin AI pada tahap ceritanya ini. Nvidia, dengan peluncuran Blackwell di depan mata dan janji untuk terus berinovasi setiap tahun, memiliki ruang untuk berkembang — dan prediksi saya adalah bahwa kuartal keempat akan menjadi momen besar bagi Nvidia dan bahkan bisa meluncurkan gelombang kenaikan berikutnya.
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $813.567!
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak tahun 2002.
Lihat 10 saham tersebut
*Pengembalian Stock Advisor hingga 28 Oktober 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudara perempuan dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adria Cimino memiliki posisi di Amazon, Oracle, dan Tesla. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon, Meta Platforms, Nvidia, Oracle, dan Tesla. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Kuartal Keempat Akan Besar bagi Nvidia pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool