Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Penasihat sedang berlomba untuk memikir ulang rencana tabungan pensiun di Inggris setelah Rachel Reeves mengumumkan perombakan cara pemerintah mengenai pajak pensiun dengan memasukkannya ke dalam rezim pajak warisan mulai April 2027.
Perencanaan pajak warisan secara luas didasarkan pada tabungan pensiun diambil setelah aset lainnya sejak perubahan “kebebasan pensiun” tahun 2015, yang memungkinkan anggota skema kontribusi terdefinisi untuk mengakses tabungan secara fleksibel mulai usia 55 tahun.
Namun pendekatan itu telah terganggu oleh janji kanselir pada hari Rabu untuk menghapus “celah” yang membuat dana pensiun terbebas dari pajak warisan (IHT) dan semakin memungkinkan mereka digunakan untuk mentransfer kekayaan antargenerasi.
“Ortodoksi adalah meninggalkan pensiun Anda sampai terakhir, dan sekarang kebalikannya,” kata Rob Morgan, analis utama di manajer kekayaan Charles Stanley. “Siapa pun yang melakukan perencanaan pajak warisan di area ini perlu meninjau kembali rencana mereka dengan cepat.”
Menurut langkah-langkah Reeves – yang akan menghasilkan £1,46 miliar setiap tahun pada April 2030, menurut perkiraan pemerintah – pensiun yang diwariskan akan dikenai pajak ganda jika penyimpan berusia 75 tahun atau lebih saat meninggal.
Selain masuk dalam cakupan IHT, yang dikenakan pajak sebesar 40 persen, pewaris pensiun membayar pajak penghasilan atas hasilnya sebesar 20 persen, 40 persen atau 45 persen tergantung pada apakah mereka membayar tarif dasar, tinggi atau tambahan.
Ini bisa mencapai total pajak hingga 52 persen bagi pembayar tarif dasar, naik menjadi 67 persen bagi pembayar tarif tambahan.
Pajak penghasilan tidak dikenakan pada pensiun penyimpan yang meninggal sebelum berusia 75 tahun.
Pengumuman Reeves merupakan pukulan bagi penyimpan yang mentransfer dari skema pensiun manfaat tetap – yang menjanjikan pensiun yang dijamin dihitung berdasarkan gaji dan masa kerja – untuk memanfaatkan manfaat IHT dari skema DC sejak 2015.
Tom McPhail, direktur urusan publik di konsultan The Lang Cat, mengatakan orang-orang yang melakukannya akan “sangat kecewa”, tambahnya bahwa “manfaat jangka panjang dari tabungan pensiun besar akan menjadi sangat dipertanyakan.”
Transfer pensiun ke pasangan suami istri dan pasangan sipil akan tetap terbebas dari IHT – keputusan yang bisa mendorong pasangan tidak menikah untuk menikah, menurut penasihat.
Beberapa konten tidak bisa dimuat. Periksa koneksi internet atau pengaturan browser Anda.
Gary Smith, perencana keuangan di manajer kekayaan Evelyn Partners, memprediksi lebih banyak warga Inggris akan memberikan hadiah atau menghabiskan lebih banyak tabungan pensiun mereka untuk menghindari pajak ganda pada saat kematian. Lebih banyak penyimpan mungkin juga membiarkan pasangan mereka mewarisi pensiun mereka tanpa pajak sebelum hadiah diberikan, katanya.
“Rachel Reeves sangat cerdas; dia perlu melakukan ini untuk mendorong perilaku,” tambah Smith tentang reformasi IHT, dengan potensi lonjakan uang yang diambil dari pensiun kemungkinan akan meningkatkan penerimaan pajak penghasilan.
Pajak penghasilan harus dibayarkan atas uang yang diambil dari pensiun yang melebihi batas pribadi bebas pajak, yang kini ditetapkan pada £12.570, namun hadiah masih dapat diberikan tanpa pajak jika seseorang hidup lebih dari tujuh tahun setelah melakukannya.
Untuk menurunkan tagihan pajak dalam jangka panjang, lebih banyak penyimpan juga dapat memilih untuk mengambil 25 persen bebas pajak pada pembayaran pensiun, daripada mengambil 25 persen sebagai uang tunai bebas pajak – pilihan yang populer di kalangan mereka yang berencana meninggalkan sisanya di warisannya.
Direkomendasikan
Mike Ambery, direktur tabungan di Standard Life, mengatakan perusahaan pensiun telah dihubungi oleh pelanggan pada hari Kamis yang ingin tahu apakah mereka bisa membatalkan keputusan untuk mengambil uang tunai bebas pajak mereka lebih awal, sehingga dana bebas pajak yang tersisa bisa mendapatkan bunga majemuk.
Langkah tersebut “mungkin memungkinkan”, tergantung pada kapan seorang penyimpan telah menarik dana dari potongan tabungannya, tetapi akan “sangat rumit,” kata Ambery.
McPhail mengatakan perubahan tersebut juga kemungkinan akan menyebabkan “lonjakan besar” dalam jumlah orang yang mengambil anuitas, yang menawarkan pendapatan yang dijamin, karena mereka akan terlihat “lebih menarik untuk mengoptimalkan nilai seumur hidup uang” daripada menghadapi biaya ganda pajak.