Unlock the Editor’s Digest for free
Roula Khalaf, Editor of the FT, selects her favourite stories in this weekly newsletter.
HSBC melaporkan kenaikan laba sebelum pajak untuk kuartal ketiga tahun ini karena pertumbuhan di bidang manajemen kekayaan meningkatkan hasil pertamanya sejak Georges Elhedery mengambil alih sebagai chief executive.
Laba sebelum pajak di bank yang berbasis di Inggris itu naik 10 persen menjadi $8.5 miliar dari $7.7 miliar setahun sebelumnya, mengalahkan ekspektasi analis sebesar $7.6 miliar.
Bank tersebut mengumumkan pembelian saham kembali hingga $3 miliar dan dividen interim sebesar 10 sen per saham, membawa total distribusi kepada pemegang saham, termasuk pembelian saham kembali dan dividen, tahun ini menjadi $18.4 miliar.
Hasil tersebut menunjukkan bahwa “strategi kami berhasil,” kata Elhedery, yang mulai menjabat bulan lalu dan telah memulai reformasi besar-besaran di bank terbesar di Eropa menurut aset, dengan mengumumkan rencana minggu lalu untuk mengorganisasi bank tersebut berdasarkan garis timur-barat.
Dia mengatakan rencana tersebut “bertujuan untuk meningkatkan kepemimpinan dan pangsa pasar kami di daerah di mana kami memiliki keunggulan kompetitif” serta memungkinkan akuntabilitas yang lebih jelas dan pengambilan keputusan yang lebih cepat.
HSBC, salah satu lembaga penghimpunan deposito terbesar di dunia, telah menjadi penerima manfaat dari kenaikan suku bunga dalam beberapa tahun terakhir, namun tekanan untuk memotong biaya dan menunjukkan bahwa bank masih bisa tumbuh saat manfaat dari kenaikan suku bunga mulai meredup.
Pendapatan bunga bersih — yang menyumbang lebih dari separuh dari pendapatan HSBC tahun lalu — turun menjadi $7.6 miliar pada kuartal ketiga, melebihi perkiraan analis sebesar $8.2 miliar. Angka tersebut turun 11 persen pada kuartal kedua tahun ini dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Marjin bunga bersih bank, ukuran utama profitabilitas pinjaman, turun menjadi 1.46 persen dari 1.7 persen pada waktu yang sama tahun lalu.
Namun, pertumbuhan bisnis kekayaan meningkatkan bank tersebut, karena Elhedery berupaya untuk mengurangi ketergantungan HSBC pada pendapatan bunga. Pendapatan global perbankan swasta meningkat, dengan pendapatan asuransi jiwa lebih dari dua kali lipat dalam mata uang konstan menjadi $482 juta selama setahun terakhir.
Biaya total bank tersebut naik menjadi $8.1 miliar, naik 2 persen dari tahun sebelumnya, yang katanya sebagian disebabkan oleh inflasi dan investasi dalam teknologi. Bank tersebut sebelumnya mengatakan bahwa mereka mengharapkan biaya akan naik sekitar 5 persen pada tahun 2024.
Pemotongan biaya telah menjadi salah satu prioritas Elhedery sejauh ini. Overhaul yang direncanakannya terhadap operasi bank tersebut akan menghilangkan lapisan manajemen yang mahal, meskipun bank tersebut belum mengatakan berapa banyak pekerjaan yang akan hilang dan seberapa besar mereka berharap untuk menghemat.
Dalam rencana tersebut — yang dikatakan Elhedery akan menyederhanakan operasi bank tersebut — pemberi pinjaman akan berpindah dari tiga divisi menjadi empat, memisahkan bisnis Hong Kong dan bank Inggris yang dipisahkan menjadi unit mandiri.
Dua divisi lainnya akan menjadi “perbankan korporat dan institusi” dan “perbankan kekayaan internasional dan premier”. Dalam divisi tersebut, operasi akan jatuh ke dalam bagian “pasar timur” yang mencakup Asia-Pasifik dan Timur Tengah atau “pasar barat” yang mencakup Inggris, Eropa, dan Amerika.
Reorganisasi tersebut datang saat HSBC menavigasi latar belakang geopolitik yang kompleks dari ketegangan antara Beijing dan Washington.
Bank tersebut berbasis di Inggris, namun Hong Kong adalah sumber pendapatan terbesar bank tersebut secara signifikan, dan bank tersebut bergantung pada AS untuk lisensi kliring dolarnya. Bank tersebut telah menjual atau membuat rencana untuk menjual beberapa bagian bisnisnya di barat, termasuk operasi di Kanada, Yunani, perbankan ritel AS, dan Argentina.
Direkomendasikan
Restrukturisasi tersebut telah memicu pembicaraan tentang pembubaran grup, yang sudah mereda setelah salah satu pemegang saham terbesar HSBC, perusahaan asuransi Cina Ping An, mengakhiri kampanyenya agar bank tersebut memisahkan operasinya di Asia.
Pendapatan bank tersebut, sebelum memperhitungkan perubahan dalam biaya penurunan nilai kredit, sebesar $17 miliar, naik dari $16.2 miliar setahun sebelumnya.
Return on tangible equity bank tersebut, ukuran profitabilitas, adalah 15.5 persen untuk paruh pertama tahun ini, turun dari 16.3 persen tiga bulan sebelumnya.
Bank tersebut mengalokasikan $1 miliar untuk cadangan pinjaman bermasalah, lebih dari $859 juta yang diharapkan oleh analis, karena mereka bersiap untuk kerugian yang terkait dengan pinjaman properti komersial di Hong Kong dan Tiongkok daratan.
Saham HSBC yang terdaftar di Hong Kong naik lebih dari 3 persen pada hari Selasa.
\”