Pada hari Kamis, Cantor Fitzgerald memperbarui pandangannya terhadap Tesla (NASDAQ:), meningkatkan target harga produsen kendaraan listrik tersebut menjadi $255 dari $245. Perusahaan tersebut mempertahankan peringkat Netral pada saham tersebut. Revisi dalam target harga mencerminkan margin bruto yang lebih tinggi untuk Tesla, pengurangan biaya operasional, dan percepatan pengiriman Cybertruck.
Analis di Cantor Fitzgerald menyoroti kinerja Tesla, mencatat bahwa perusahaan tersebut melampaui ekspektasi laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) serta margin bruto. Laba per saham (EPS) Tesla juga mengalahkan konsensus. Konfirmasi dimulainya produksi kendaraan dengan harga lebih rendah pada paruh pertama tahun 2025 dianggap sebagai perkembangan positif penting untuk masa depan perusahaan.
Tesla memproyeksikan peningkatan yang moderat dalam pengiriman kendaraan untuk tahun 2024 dan mengharapkan peningkatan lebih dari dua kali lipat dalam penerapan penyimpanan energi. Meskipun perusahaan melihat potensi pendapatan masa depan dari layanan Full Self-Driving (FSD) dan Robotaxi, mereka tetap netral terhadap valuasi saham dalam jangka pendek.
Sikap ini disebabkan oleh ketidakpastian seputar ukuran armada Robotaxi dan waktu peluncurannya, serta tingkat adopsi dan penetrasi teknologi FSD.
Cantor Fitzgerald telah menyesuaikan perkiraan untuk pengiriman kendaraan Tesla, sekarang mengharapkan 520.844 unit pada Q4 dan sekitar 1,81 juta untuk tahun penuh 2024, sedikit lebih rendah dari perkiraan sebelumnya sekitar 1,82 juta. Penyesuaian ini mengarah pada proyeksi pendapatan FY24 sekitar $100,3 miliar, turun dari perkiraan sebelumnya sekitar $101,2 miliar.
Untuk FY25, perusahaan memperkirakan 2,05 juta pengiriman, menghasilkan pendapatan proyeksi sekitar $117,2 miliar, yang merupakan penurunan dari perkiraan sebelumnya sebesar $127,7 miliar. Selain itu, perkiraan margin bruto FY24 telah dinaikkan menjadi 18,6% dari 17,9% sebelumnya.
Valuasi Tesla oleh Cantor Fitzgerald didasarkan pada model arus kas diskon 10 tahun (DCF) dengan tingkat diskon 11% dan tingkat pertumbuhan jangka panjang 2%. Laporan tersebut juga menguraikan risiko utama bagi Tesla, termasuk persaingan dari produsen peralatan asli (OEM) China, persetujuan regulasi untuk layanan FSD dan Robotaxi, gangguan potensial dalam rantai pasokan, dan perlambatan permintaan kendaraan listrik.
Dalam berita terkini lainnya, Tesla Inc. melaporkan kuartal ketiga yang kuat, dengan pengiriman rekor, pertumbuhan finansial yang substansial, dan kemajuan teknologi yang signifikan. Proyeksi optimis perusahaan memperkirakan peningkatan penjualan sebesar 20-30% untuk tahun depan.
Tesla juga mengumumkan rencana untuk model kendaraan masa depan, termasuk Cybertruck, Cybercab, dan model kendaraan terjangkau baru dengan harga di bawah $30.000, direncanakan untuk paruh pertama tahun 2024. Arus kas operasional Q3 perusahaan mencapai $6,3 miliar, dengan margin energi di atas 30%.
Kinerja positif Tesla berdampak pada heavyweight sektor teknologi lainnya, yang sering disebut sebagai Magnificent Seven. Nvidia Corp (NASDAQ:) mengalami kenaikan 1,3%, saham Amazon.com Inc (NASDAQ:) meningkat 0,6%, dan Meta Platforms Inc (NASDAQ:) menikmati kenaikan 0,9%.
Dalam perkembangan terbaru lainnya, saham Boeing (NYSE:) Co turun 3% setelah pekerja pabrik memutuskan menolak tawaran kontrak, memperpanjang mogok yang telah memperburuk kerugian perusahaan dirgantara tersebut. Saham International Business Machines Corp (NYSE:) turun 4,3% karena gagal memenuhi estimasi pendapatan untuk kuartal ketiga.
Selain itu, saham Newmont Corporation turun 5,4% karena produsen emas menghadapi biaya yang lebih tinggi dan penurunan output dari operasinya di Nevada, mengakibatkan kekurangan laba.
Wawasan InvestingPro
Untuk melengkapi analisis Cantor Fitzgerald, data InvestingPro memberikan konteks tambahan tentang posisi keuangan dan kinerja pasar Tesla. Kapitalisasi pasar Tesla mencapai $682,53 miliar, mencerminkan keberadaannya yang signifikan dalam industri otomotif. Rasio P/E perusahaan sebesar 54,8 sejalan dengan pengamatan Cantor Fitzgerald tentang valuasi tinggi, yang mungkin menjelaskan sikap netral mereka.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Tesla \”memiliki lebih banyak kas daripada utang di neraca keuangannya\” dan bahwa \”arus kas dapat cukup menutupi pembayaran bunga.\” Faktor-faktor ini mendukung stabilitas keuangan perusahaan saat mereka mengejar proyek-proyek ambisius seperti Cybertruck dan kendaraan dengan harga lebih rendah.
Namun, Tip InvestingPro mencatat bahwa \”9 analis telah merevisi pendapatan mereka turun untuk periode mendatang,\” yang mungkin terkait dengan perkiraan yang disesuaikan oleh perusahaan untuk pengiriman dan pendapatan Tesla. Selain itu, \”margin keuntungan bruto Tesla sebesar 17,72%\” untuk dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024 mendekati perkiraan margin bruto FY24 yang ditingkatkan oleh Cantor Fitzgerald sebesar 18,6%.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan 20 tips tambahan tentang Tesla, memberikan wawasan lebih mendalam tentang kesehatan keuangan perusahaan dan posisi pasar.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan direview oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C.