Waktu semakin menipis untuk serangkaian ketentuan penghemat uang dalam kode pajak, dan sekarang adalah waktu yang tepat untuk menyusun portofolio Anda dan meminimalkan pajak, menurut Bank of America. Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Lapangan Kerja (TCJA), yang mulai berlaku pada awal 2018, mengubah total kode pajak federal. Hal ini kira-kira menggandakan pengurangan standar, menyesuaikan braket pajak penghasilan individu, menurunkan sebagian besar tarif, dan memberlakukan batas $10.000 pada pengurangan pajak negara dan lokal. Kecuali Kongres bertindak, sejumlah ketentuan dalam undang-undang tersebut akan berakhir pada akhir 2025, yang bisa mengguncang para pembayar pajak. “Pelepasan TCJA mungkin menandai kenaikan pajak terbesar dalam sejarah, senilai $4,6 [triliun],” tulis Jared Woodard, strategist investasi dan ETF di Bank of America, mencatat bahwa beban pajak agregat pada rumah tangga AS akan naik sebesar $2 triliun dalam lima tahun ke depan. “Dalam beberapa perkiraan, seperlima rumah tangga teratas bisa membayar 2-6% lebih dari pendapatan mereka dalam pajak,” tambahnya. Dengan latar belakang tersebut, Woodard memberikan beberapa langkah kepada investor untuk membantu mempersiapkan portofolio mereka untuk iklim pajak yang lebih tinggi. Tetap dengan ETF yang efisien pajak Secara umum, dana yang diperdagangkan di bursa lebih efisien pajak daripada rekan-rekan dana investasi mereka. Dana investasi cenderung memiliki perputaran yang lebih tinggi – yaitu, membeli dan menjual sekuritas pokok – dan menurut hukum mereka harus mendistribusikan keuntungan modal. Investor dalam dana investasi tidak harus menjual saham untuk tunduk pada keuntungan modal yang dapat dikenakan pajak: Seorang manajer dana yang menjual beberapa saham untuk mengambil keuntungan atau untuk menguangkan investor yang sedang keluar, misalnya, memperoleh keuntungan modal dan harus didistribusikan kepada pemegang saham. “Untuk investasi yang sama, peristiwa yang dapat dikenakan pajak berarti dana investasi menelan biaya 1,3% per tahun bagi investor vs. hanya 0,4% untuk ETF,” kata Woodard. Dia menambahkan bahwa seorang investor yang menyuntikkan $100.000 ke dalam ETF S & P 500 pada Oktober 2013 dan menahannya hingga saat ini akan berakhir dengan $359.000. Ini dibandingkan dengan saldo $316.000 jika itu adalah dana investasi S & P 500. Pikirkan saham yang membayar dividen vs. obligasi Saham yang menghasilkan pendapatan dividen yang berkualifikasi juga bisa ramah pajak bagi investor yang menyimpannya di rekening broker. Dividen yang berkualifikasi tunduk pada tarif pajak 0%, 15% atau 20%, tergantung pada pendapatan kena pajak investor. Pendapatan bunga dari obligasi, di sisi lain, umumnya dikenakan pajak dengan tarif yang sama dengan pendapatan biasa – yang bisa mencapai 37%. Harap diketahui bahwa perlakuan ini berbeda untuk obligasi munisipal, yang bebas pajak secara federal dan bisa bebas dari pajak negara jika investor tinggal di negara yang menerbitkan. Sementara itu, pendapatan dari Obligasi Pemerintah Tidak Tertentu tunduk pada pajak penghasilan federal, tetapi terbebas dari pajak negara dan lokal. Investor harus ingat bahwa pertimbangan pajak hanyalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan dalam portofolio mereka. Artinya, aspek ramah pajak dari dividen tidak boleh mendorong Anda untuk memborong saham jika ketahanan risiko dan tujuan Anda menunjukkan bahwa obligasi akan menjadi pilihan yang lebih baik. Cari peluang efisien pajak untuk kepemilikan Anda Periksa portofolio Anda dan lihat apakah ada peluang untuk hasil yang diuntungkan pajak, kata Woodard. “Banyak ETF memanfaatkan [pendapatan dividen yang memenuhi syarat] dan pengembalian modal untuk distribusi yang efisien pajak,” tulisnya. Bagi investor yang mencari pendapatan, strategist menyoroti obligasi munisipal berbunga tinggi, yang “menawarkan hasil yang disesuaikan pajak 6-7% berdasarkan, 350 bps lebih tinggi dari indeks obligasi agregat AS.” Dana yang ditonjolkan meliputi SPDR Nuveen Bloomberg High Yield Municipal Bond ETF (HYMB), yang memiliki rasio biaya 0,35% dan hasil SEC 30 hari sebesar 4,32%. VanEck High Yield Muni ETF (HYD) memiliki rasio biaya 0,32% dan hasil SEC 30 hari sebesar 4,16%. Woodard juga menyoroti kemitraan terbatas master. Instrumen ini diperdagangkan seperti saham, tetapi mendapatkan manfaat dari struktur kemitraan mereka, karena distribusi pendapatan mereka tidak tunduk pada pajak korporasi. Hal ini menghasilkan hasil yang lebih tinggi. Untuk mainan ETF, strategist menyoroti Global X MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX) dan Global X MLP ETF (MLPA). Kedua penawaran memiliki rasio biaya 0,45%. MLPX memiliki total return tahun ini sekitar 34%, sementara MLPA memiliki total return lebih dari 14%.
