Lonjakan investment banking di Morgan Stanley (MS) memperkuat kebangkitan dealmaking di seluruh Wall Street, karena keuntungan perusahaan di kuartal ketiga melebihi ekspektasi analis.
Biaya dari investment banking melonjak 56% dari tahun lalu, lonjakan terbesar di antara bank-bank besar, hingga hampir $1,4 miliar.
Peningkatan di investment banking dan peningkatan perdagangan membantu Morgan Stanley mendorong laba bersihnya naik sebesar 32% dari tahun sebelumnya, menjadi $3,2 miliar.
Hasil ini mengukuhkan kebangkitan luas di operasi Wall Street dari bank-bank terbesar di negara ini. Biaya investment banking dan pendapatan perdagangan ekuitas juga melonjak di JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) dan Citigroup (C).
Eksekutif di bank-bank ini optimis bahwa awal siklus pemotongan suku bunga di Federal Reserve — yang bulan lalu menurunkan tingkat benchmarknya sebesar 50 basis poin — akan berarti lebih banyak kesepakatan di masa depan.
“Perusahaan melaporkan kuartal ketiga yang kuat dalam lingkungan yang konstruktif di seluruh jejak global kami,\” kata CEO Morgan Stanley Ted Pick dalam pernyataan, mengutip “momentum di pasar dan bisnis underwriting atas keterlibatan klien yang solid.”
CEO baru Morgan Stanley Ted Pick berpose untuk potret di New York City, AS, 21 Desember 2023. REUTERS/Jeenah Moon (REUTERS / Reuters)
Morgan Stanley mengalahkan ekspektasi analis dalam biaya dealmaking dari unit underwriting obligasi dan penasihat M&A serta pendapatan untuk divisi perdagangan dan manajemen kekayaan.
Pendapatan total bersihnya sebesar $15,4 miliar naik 16%. Pendapatan perdagangan fixed income dan ekuitas melonjak 13% menjadi $5 miliar, didorong terutama oleh ekuitas.
Sahamnya naik lebih dari 3% dalam perdagangan pagi. Pada Rabu pagi, sahamnya naik lebih dari 20% sejak awal Januari, tertinggal dari kenaikan beberapa pesaing bank besar lainnya.
Satu area dari investment banking franchise perusahaan yang terbukti lebih lembut dari yang diharapkan analis adalah meja pasar modal ekuitasnya, yang mencatat pendapatan sebesar $362 juta. Analis berharap sekitar $12 juta lebih.
Titik terang lain yang muncul Selasa adalah kinerja terbaru Morgan Stanley dalam manajemen kekayaan, yang memberikan saran keuangan kepada individu-individu dengan kekayaan yang lebih tinggi.
Aset baru bersih dalam divisi tersebut naik 79% dari tahun lalu dan 76% dari kuartal terakhir, menjadi $64 miliar. Pendapatan sebesar $7,3 miliar, naik 13,5% dari tahun lalu dan naik 7% dari kuartal terakhir.
Kinerja kuartal ketiga ini memberikan harapan baik bagi Pick, yang masih dalam tahun pertamanya sebagai bos teratas.
Sejak pengumuman bahwa Pick akan menggantikan CEO jangka panjang James Gorman, saham perusahaan telah mengungguli indeks saham utama. Sahamnya naik 57% untuk periode tersebut. Gorman berencana untuk mundur dari peran ketua eksekutif pada akhir tahun ini.
Cerita berlanjut
“Manajemen kami terus fokus pada mendorong pertumbuhan yang tahan lama dan mewujudkan pengembalian jangka panjang bagi para pemegang saham kami,” tambah Pick dalam rilis tersebut.
David Hollerith adalah reporter senior untuk Yahoo Finance yang meliput perbankan, crypto, dan area lain dalam bidang keuangan.
Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita pasar saham terbaru dan peristiwa yang mempengaruhi harga saham.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance