Pada hari Rabu, saham Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC) menerima peringkat Beli baru dari seorang analis B.Riley, yang disertai dengan target harga $22.50. Analis tersebut menyoroti posisi perusahaan dalam segmen baru dari dana tertutup yang berfokus pada arbitrase arus kas dari ekuitas CLO, yang dikenal karena menghasilkan pengembalian sekitar pertengahan belas tanpa leverage.
Sound Point Meridian Capital didukung oleh portofolio awal sebesar $300 juta, yang tidak di-leverage selama IPO Juni, strategi yang diharapkan akan memfasilitasi skalabilitas yang efisien dan pertumbuhan pendapatan saat perusahaan menggabungkan utang ke dalam struktur modalnya.
Akuisisi sebagian besar portofolio saat ini oleh Sound Point Meridian Capital terjadi selama lingkungan spread yang lebih luas antara 2022 dan 2023. Waktu ini memposisikan Sound Point Meridian Capital untuk potensial mendapatkan manfaat dari peningkatan aktivitas reset dan refinance dalam CLO. Reset biasanya menguntungkan karena dapat memperpanjang jatuh tempo dan mengurangi biaya pinjaman dalam CLO, yang dapat menyebabkan peningkatan pengembalian bagi pemegang ekuitas.
Pengelolaan eksternal Sound Point Meridian Capital oleh Sound Point, manajer CLO global lima teratas, memberikan keunggulan strategis bagi dana dalam pasar, menurut analis. Keunggulan ini meluas ke kapasitas penelitian dan perdagangan. Komentar analis tersebut menekankan potensi Sound Point Meridian Capital untuk efisien mengembangkan pendapatannya dan mengembangkan operasinya, dengan memanfaatkan keahlian perusahaan manajemennya dalam lanskap yang kompetitif.
Dalam berita lainnya, Sound Point Meridian Capital telah mengalami perubahan signifikan dalam dewan dan kepemimpinan eksekutifnya. Steven Lipiner telah mengundurkan diri sebagai Direktur dan Ketua Komite Audit, dengan Matthew Forstenhausler menggantikan perannya. Masa jabatan Forstenhausler diatur untuk berakhir pada rapat tahunan pemegang saham 2027. Selain itu, Ivana Kovačić telah mengundurkan diri sebagai Pejabat Kepatuhan, memberi jalan bagi Lucas D. Foss.
Firma analis Oppenheimer telah memberikan rating Outperform untuk Sound Point Meridian Capital, menunjukkan prospek positif untuk perusahaan. Proyeksi dari Oppenheimer menunjukkan pendapatan per saham sebesar $1.11 untuk tahun 2024, $2.52 untuk tahun 2025, dan $2.54 untuk tahun 2026. Angka-angka ini sesuai dengan tingkat pengembalian ekuitas masing-masing sebesar 11.2%, 12.8%, dan 13.1% untuk setiap tahunnya.
Nilai wajar saham Sound Point Meridian Capital diperkirakan sebesar $20.65, yang membuat Oppenheimer menetapkan target harga sebesar $21.00. Penilaian ini didasarkan pada strategi perusahaan untuk membayar apa yang dihasilkannya sampai kebijakan dividen resmi ditetapkan. Perkembangan terbaru ini menandai perubahan signifikan dalam struktur perusahaan dan prospek masa depannya.
Wawasan InvestingPro
Menambahkan outlook bullish analis terhadap Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC), data terbaru dari InvestingPro mengungkapkan beberapa wawasan menarik. Perusahaan ini memiliki dividen yield yang substansial sebesar 13.38%, dengan tanggal ex-dividen terbaru pada 16 September 2024. Hal ini sejalan dengan salah satu Tips InvestingPro, yang mencatat bahwa SPMC “membayar dividen yang signifikan kepada pemegang saham.” Dividen yang tinggi ini mungkin sangat menarik bagi investor yang berfokus pada pendapatan dalam lingkungan pasar saat ini.
Namun, penting untuk dicatat bahwa InvestingPro juga menyoroti kekhawatiran potensial. Perusahaan “mengalami margin laba kotor yang lemah” dan “penilaiannya menyiratkan yield arus kas bebas yang buruk.” Faktor-faktor ini mungkin memerlukan pemeriksaan lebih lanjut, terutama mengingat rencana perusahaan untuk menggabungkan utang ke dalam struktur modalnya seperti yang disebutkan dalam artikel.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan 11 tips tambahan untuk SPMC, memberikan tinjauan yang lebih mendalam tentang kesehatan keuangan perusahaan dan posisinya di pasar.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.