Pada hari Selasa, saham Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) diturunkan peringkatnya oleh TD Cowen dari Beli menjadi Tahan, dengan target harga baru sebesar $68,00. Perusahaan tersebut mengutip pandangan risiko-reward yang seimbang hingga tahun 2025 sebagai alasan perubahan peringkat.
“Meskipun kami tetap melihat ABI sebagai posisi yang baik di pasar-pasar yang berkembang dalam jangka panjang, kami memperkirakan tekanan permintaan di China dan di Amerika Serikat akan terus membatasi potensi kenaikan dalam jangka pendek,” kata para analis di perusahaan tersebut.
Meskipun adanya penurunan peringkat, kemungkinan pembelian kembali saham oleh ABI dianggap sebagai faktor positif. Namun demikian, detail mengenai waktu dan skala pembelian kembali saham oleh ABI masih belum pasti.
Dalam berita terbaru lainnya, Anheuser-Busch InBev melaporkan hasil kuartal kedua yang kuat untuk tahun 2024, dengan peningkatan 55% dalam nilai penjualan bruto produk non-ABI, mencapai $530 juta. EBITDA perusahaan naik 10,2%, dengan ekspansi margin di semua wilayah, dan EPS dasar meningkat 25%. Pendapatan juga mengalami pertumbuhan yang signifikan sebesar 2,7%, dengan kenaikan 3,6% dalam pendapatan per hektoliter.
Citi baru-baru ini meningkatkan peringkat saham Anheuser-Busch InBev dari Netral menjadi Beli, menetapkan target harga baru sebesar €69,00. Institusi keuangan tersebut memprediksi bahwa perusahaan akan melampaui panduan pertumbuhan EBITDA organik tahun penuh 2024, sebagian besar karena langkah-langkah pengendalian biaya yang kuat dalam operasi di Amerika Serikat. Citi juga mengantisipasi kemungkinan pengumuman program pembelian kembali saham senilai $1 miliar bersamaan dengan hasil kuartal ketiga perusahaan.
Morgan Stanley mempertahankan pandangan positif terhadap Anheuser-Busch InBev, menyesuaikan target harga saham menjadi $73,50 dan tetap memberikan peringkat Overweight pada saham tersebut. Meskipun menurunkan perkiraan pertumbuhan penjualan organik perusahaan untuk tahun fiskal 2024 menjadi 3,7%, Morgan Stanley masih mengharapkan perusahaan untuk melampaui panduan pertumbuhan EBITDA organiknya sendiri.
Wawasan InvestingPro
Untuk memberikan konteks tambahan terhadap analisis TD Cowen, mari kita tinjau beberapa metrik keuangan kunci dan wawasan dari InvestingPro. Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $126,74 miliar, mencerminkan kehadirannya yang signifikan di industri minuman global. Rasio P/E perusahaan berada pada 21,88, menunjukkan bahwa investor bersedia membayar premi untuk potensi pendapatannya.
InvestingPro Tips menyoroti margin keuntungan kotor BUD yang mengesankan, yang terlihat dalam data yang menunjukkan margin keuntungan kotor sebesar 54,48% selama dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024. Margin yang kuat ini menegaskan kekuatan harga perusahaan dan efisiensi operasional, faktor-faktor yang dapat membantu mengurangi beberapa tantangan permintaan yang disebutkan oleh TD Cowen.
Selain itu, BUD telah mempertahankan pembayaran dividen selama 24 tahun berturut-turut, menunjukkan komitmen terhadap pengembalian kepada pemegang saham yang sejalan dengan potensi pembelian kembali saham yang dicatat dalam artikel. Dividen saat ini memiliki yield sebesar 1,0%, dengan pertumbuhan dividen sebesar 7,02% selama dua belas bulan terakhir.
Meskipun TD Cowen telah menyatakan kekhawatiran tentang pertumbuhan jangka pendek, perlu dicatat bahwa pendapatan BUD selama dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024 adalah $59,93 miliar, dengan pertumbuhan yang moderat sebesar 1,41%. Pertumbuhan yang lambat namun positif ini dapat mendukung pandangan risiko-reward yang seimbang yang disebutkan oleh para analis.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan tips dan wawasan tambahan, dengan 7 tips tambahan tersedia untuk Anheuser-Busch InBev di platform tersebut.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan & Kondisi kami.