Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Kepala eksekutif Microsoft Satya Nadella mengungkapkan pandangan umum di industri teknologi ketika dia baru-baru ini mengatakan bahwa model bahasa besar, mesin di balik ledakan AI generatif, semakin “menjadi komoditas”.
Dengan sejumlah pembangun model terkemuka bersaing untuk mendapatkan hak menerima pujian dengan setiap iterasi baru AI mereka, menjadi sulit untuk memisahkan GPT terbaru dari OpenAI dari Claude Anthropic atau Gemini Google.
Itu membuat semakin mencolok bahwa Microsoft Nadella baru saja mendukung putaran pendanaan terbaru OpenAI, meningkatkan valuasinya menjadi $150 miliar. Apakah saat ini akan dikenang sebagai puncak kegilaan AI generatif?
Menilai perusahaan teknologi yang berkembang pesat di pasar baru adalah tugas yang sulit. Tetapi sejauh mana AI generatif telah mengubah lanskap teknologi dan kecepatan kemunculan OpenAI telah membuat investor mencari-cari ukuran dan perbandingan sejarah.
Pertama, pertimbangkan apa yang telah dibangun. ChatGPT, diluncurkan hampir dua tahun yang lalu, menjadi merek konsumen yang sukses hampir seketika dan sekarang mengklaim 250 juta pengguna per minggu. Biaya langganan bulanan $20 yang dibayar oleh sebagian kecil telah meningkatkan pendapatannya menjadi $3,6 miliar per tahun.
OpenAI juga bisa menjadi platform teknologi yang lebih luas. Banyak perusahaan lain telah mengintegrasikan kecerdasan buatan mereka ke dalam produk dan layanan mereka sendiri. Alat yang dibangun untuk membuat teknologinya lebih berguna di dunia bisnis telah memberinya kesempatan langka di pasar enterprise.
Menggoda untuk membuat perbandingan dengan start-up panas sebelumnya, seperti Google. Ketika nilai pasar saham perusahaan pencarian pertama kali mencapai $150 miliar, pada tahun 2006, itu bukanlah pemenang yang jelas dalam pencarian yang kemudian akan menjadi, dengan kurang dari separuh pasar. Pendapatan $10 miliar perusahaan pada tahun itu mirip dengan $11 miliar yang dilaporkan OpenAI proyeksikan untuk tahun depan.
Tetapi di sinilah perbandingannya tidak lagi relevan, dan besarnya tantangan yang dihadapi OpenAI menjadi lebih jelas. Google telah menghasilkan uang sejak tahun 2006. OpenAI, tanpa model bisnis fungsional, sedang dalam perjalanan untuk menghabiskan lebih dari $5 miliar uang tunai tahun ini, dengan sedikit prospek untuk menghentikan aliran dalam jangka pendek.
Bersamaan dengan biaya pelatihan model yang semakin meningkat, kebutuhan akan daya komputasi yang besar untuk merespons permintaan pengguna akan terus memberatkan margin saat tumbuh. Dan sepertinya tidak bisa menggunakan harga sebagai senjata. Meskipun telah menurunkan harga dengan cepat untuk mencocokkan efisiensi yang lebih besar dalam merespons pertanyaan, biaya menanyakan untuk LLM lain yang tersedia melalui layanan cloud utama telah turun hampir sejalan.
Hal ini menunjukkan tantangan terbesar OpenAI: kurangnya parit yang dalam di sekitar bisnisnya, dan persaingan yang intens yang dihadapinya.
Dari sisi konsumen, Meta mengatakan minggu lalu bahwa 500 juta orang sekarang melihat Meta.AI-nya setidaknya sekali sebulan, tanda pasar besar dan captive yang tersedia untuk saingan Big Tech OpenAI. Google dan Meta juga memiliki bisnis periklanan siap pakai, yang terbukti menjadi rute terbaik untuk memonetisasi audiens digital berskala besar.
ChatGPT bisa menunjukkan posisi yang diunggulkan di iPhone, berkat kerjasama dengan Apple. Tetapi Apple hanya membuat chatbot tersedia melalui asisten Siri-nya, dan bahkan itu hanya untuk menangani pertanyaan yang melebihi kemampuan model AI saat ini — tidak benar-benar resep untuk kesuksesan jangka panjang saat OpenAI mencoba memperkuat keuntungan konsumen awalnya.
Persaingan di sisi enterprise juga tumbuh pesat. Sekutu dekat Microsoft sedang beralih dari ketergantungan awalnya pada OpenAI, sementara kemampuan model AI open source telah berkembang pesat, membuat mereka menjadi alternatif yang layak. Llama Meta belum menjadi “Linux dari AI”, seperti yang diusulkan Mark Zuckerberg minggu lalu, tetapi risiko komodifikasi yang diingatkan Nadella mengintai besar.
Pada titik ini, layak diingat bahwa AI generatif masih dalam tahap awal, dan sumber daya besar yang dituangkan ke dalam teknologi masih bisa menghadirkan kejutan besar dan membawa gangguan yang signifikan yang tidak terduga.
Model terbaru OpenAI mengisyaratkan potensi tersebut. GPT-4o yang didukung suara telah dikreditkan dengan memecahkan batas baru dalam interaksi suara yang naturalistis, yang potensialnya membuka pasar konsumen baru untuk AI. Dan OpenAI mengklaim GPT-o1 adalah model pertama yang mampu memecah masalah kompleks dan merasionalkan jalan menuju solusi. Itu bisa menunjukkan masa depan di mana model AI itu sendiri mengambil alih lebih banyak pekerjaan dalam aplikasi bisnis, menghisap nilai dari perangkat lunak tradisional saat mereka menjadi lebih sentral dalam kehidupan kerja.
Tidak mungkin untuk memprediksi sejauh mana kemampuan seperti itu akan berkembang dan apakah OpenAI dapat mempertahankan keunggulan yang bermakna dalam pembangunan model. Tetapi dengan perusahaan paling kuat di bidang teknologi semakin cepat, investor yang mendukung grup dengan valuasi $150 miliar akan membutuhkan perut yang kuat.