Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke European banks myFT Digest — dikirim langsung ke kotak masuk Anda.
Bank-bank Eropa sedang menuju ke nol pertumbuhan dalam pemberian pinjaman hipotek untuk pertama kalinya dalam satu dekade tahun ini karena tingginya suku bunga, namun diharapkan akan pulih mulai tahun 2025.
Peminjam terhalang untuk mengambil hipotek baru di Eurozone selama beberapa tahun terakhir karena Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga ke level tertinggi setelah periode suku bunga negatif yang panjang.
Pemberian pinjaman hipotek di Eurozone diperkirakan tidak akan menunjukkan pertumbuhan sama sekali tahun ini, turun dari pertumbuhan 4,9 persen pada tahun 2022, menurut analisis EY dari data Otoritas Perbankan Eropa dan bank-bank nasional di Jerman, Prancis, Spanyol, dan Italia.
Tingkat pertumbuhan terendah sebelumnya adalah 0,2 persen pada tahun 2014.
“Pasar perumahan terus menjadi yang paling terdampak, dengan pertumbuhan datar tahun ini, namun saat biaya hidup dan pinjaman turun, pembelian rumah, serta permintaan kredit dari konsumen dan bisnis seharusnya mulai meningkat lagi,” kata Omar Ali, pemimpin layanan keuangan global di EY.
Konsultan tersebut memperkirakan pemberian pinjaman hipotek akan pulih mulai tahun 2025, dengan pertumbuhan 3,1 persen, dan naik menjadi 4,2 persen tahun berikutnya saat biaya pinjaman turun dan inflasi melambat, mengurangi beberapa tekanan pada pasar perumahan.
ECB menaikkan suku bunga utamanya dari 0 persen pada tahun 2022 menjadi rekor tertinggi 4 persen pada September tahun lalu, menyusul langkah serupa oleh Bank of England dan Federal Reserve untuk mencoba mengatasi inflasi yang meningkat.
Pada bulan Juni, ECB memangkas suku bunganya menjadi 3,75 persen dan diperkirakan akan melakukan pemangkasan lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang seiring melambatnya inflasi.
Hipotek menyumbang hampir separuh dari total pinjaman di Eurozone, meskipun bentuk kredit lain juga terdampak dalam beberapa tahun terakhir.
Pemberian pinjaman bisnis menyusut 0,1 persen tahun lalu dan diperkirakan hanya akan naik 0,5 persen tahun ini. Namun EY memperkirakan pertumbuhan akan mencapai 4,2 persen pada tahun 2026, dengan pertumbuhan yang kuat di Prancis dan Jerman.
Pertumbuhan kredit konsumen diperkirakan akan naik dari 0,9 persen tahun ini menjadi 4,2 persen pada tahun 2026.
EY memperkirakan bahwa sementara bank-bank akan mengalami kerugian sedikit lebih besar dari pinjaman yang tidak dibayar, hal tersebut tidak menimbulkan risiko serius bagi pemberi pinjaman. Pinjaman bermasalah diperkirakan akan naik dari 2 persen dari semua pinjaman tahun ini menjadi 2,3 persen pada tahun 2025 dan 2026, namun tetap jauh di bawah puncaknya selama krisis utang Eurozone pada tahun 2013 sebesar 8,4 persen.
“Saat lingkungan ekonomi membaik, bank akan dapat beralih fokus mereka lebih kuat ke agenda pertumbuhan dan transformasi, untuk mendukung kesuksesan jangka panjang,” kata Ali.